9月24日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合發(fā)布遠(yuǎn)離偽市值管理倡議書(shū)，倡議內(nèi)容包括尊重資本市場(chǎng)運(yùn)行內(nèi)在規(guī)律和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，不謀求通過(guò)“偽市值管理”提升公司市值;牢固樹(shù)立底線思維，加強(qiáng)合規(guī)管理，嚴(yán)控廉潔風(fēng)險(xiǎn)，不得操控上市公司信息，不得進(jìn)行內(nèi)幕交易或操縱股價(jià)，不得損害上市公司利益及中小投資者合法權(quán)益;強(qiáng)化基金管理人職責(zé)，堅(jiān)持客戶利益至上原則，誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，合理甄別投資標(biāo)的，不參與“偽市值管理”等。
同時(shí)，證監(jiān)會(huì)召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)透露，市值管理要嚴(yán)守三條紅線和三項(xiàng)原則，將進(jìn)一步構(gòu)建全方位監(jiān)控、高效率查辦、多部門(mén)協(xié)作、立體式追責(zé)的綜合執(zhí)法體系，依法從嚴(yán)打擊以市值管理為名、行操縱市場(chǎng)之實(shí)等違法違規(guī)行為。
市值管理嚴(yán)守三條紅線和三項(xiàng)原則
證監(jiān)會(huì)上市部副主任郭瑞明表示，以市值管理之名行操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易之實(shí)，借“偽市值管理”牟取非法利益的行為嚴(yán)重破壞資本市場(chǎng)公平秩序，嚴(yán)重干擾資本市場(chǎng)功能發(fā)揮，嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益，也不利于上市公司質(zhì)量提高，是證監(jiān)會(huì)長(zhǎng)期以來(lái)嚴(yán)厲打擊的重點(diǎn)。市場(chǎng)各方應(yīng)當(dāng)對(duì)市值管理形成正確認(rèn)識(shí)，依法合規(guī)的市值管理與操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為之間存在清晰的邊界和本質(zhì)的區(qū)別。正確把握上市公司市值管理的合法性邊界，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)守“三條紅線”和“三項(xiàng)原則”。
“三條紅線”指：嚴(yán)禁操控上市公司信息，不得控制信息披露節(jié)奏，不得選擇性信息披露、虛假信息披露，欺騙投資者;嚴(yán)禁進(jìn)行內(nèi)幕交易或操縱股價(jià)，牟取非法利益，擾亂資本市場(chǎng)“三公”秩序;嚴(yán)禁損害上市公司利益及中小投資者合法權(quán)益。
“三項(xiàng)原則”為：主體適格，即市值管理的主體必須是上市公司或者其他依法準(zhǔn)許的適格主體，除法律法規(guī)明確授權(quán)外，控股股東、實(shí)際控制人和董監(jiān)高等其他主體不得以自身名義實(shí)施市值管理。二是賬戶實(shí)名，直接進(jìn)行證券交易的賬戶必須是上市公司或者依法準(zhǔn)許的其他主體的實(shí)名賬戶。三是披露充分，必須按照現(xiàn)行規(guī)定真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平地披露信息，不得操控信息，不得有抽屜協(xié)議。
對(duì)于違規(guī)行為，一方面，堅(jiān)持“零容忍”方針，密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、賬戶聯(lián)動(dòng)、異常交易，重拳打擊操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為，加強(qiáng)行刑銜接，強(qiáng)化執(zhí)法威懾。另一方面，堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化原則，完善相關(guān)信息披露制度，進(jìn)一步提高市場(chǎng)透明度和有效性，積極為上市公司創(chuàng)造有利于長(zhǎng)期價(jià)值提升的政策環(huán)境。
切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益
證監(jiān)會(huì)同時(shí)通報(bào)，繼查實(shí)史某等人操縱“中源家居”“利通電子”股票價(jià)格案后，證監(jiān)會(huì)與公安機(jī)關(guān)依托線索聯(lián)合研判機(jī)制，結(jié)合交易所監(jiān)控發(fā)現(xiàn)情況，依法啟動(dòng)對(duì)一批惡性操縱市場(chǎng)案件的聯(lián)合調(diào)查工作。目前，相關(guān)人員涉嫌操縱“南嶺民爆”“今創(chuàng)集團(tuán)”“昊志機(jī)電”股票價(jià)格案取得重大進(jìn)展。
經(jīng)查，2020年8月至2020年12月，劉某燁團(tuán)伙以股票配資、委托理財(cái)?shù)确绞娇刂茢?shù)十個(gè)證券賬戶，涉嫌通過(guò)集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)等手段操縱“南嶺民爆”股票，非法獲利數(shù)千萬(wàn)元;葉某在明知?jiǎng)⒛碂畹热瞬倏v“南嶺民爆”股票價(jià)格的情況下，積極提供相關(guān)幫助及建議，為操縱市場(chǎng)創(chuàng)造有利條件，并謀取非法利益。2019年以來(lái)，劉某龍團(tuán)伙、顏某團(tuán)伙涉嫌通過(guò)連續(xù)交易、對(duì)倒等方式，分別操縱“今創(chuàng)集團(tuán)”“昊志機(jī)電”股票價(jià)格，涉案金額巨大。調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，個(gè)別機(jī)構(gòu)從業(yè)人員存在利用職務(wù)便利與操縱團(tuán)伙進(jìn)行利益輸送的嫌疑。鑒于上述人員的違法行為達(dá)到刑事立案追訴標(biāo)準(zhǔn)，證監(jiān)會(huì)依法將相關(guān)案件線索移送公安機(jī)關(guān)。近日，證監(jiān)會(huì)配合公安機(jī)關(guān)開(kāi)展聯(lián)合行動(dòng)，一舉將3起操縱市場(chǎng)案件的主要涉嫌犯罪人員抓捕歸案。
證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人高莉表示，下一步證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)貫徹《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》，認(rèn)真落實(shí)扣擊資本市場(chǎng)違法活動(dòng)協(xié)調(diào)工作小組第一次會(huì)議要求，不斷鞏固和完善與公安司法機(jī)關(guān)的協(xié)作機(jī)制，充分發(fā)揮各方合力始終保持執(zhí)法高壓態(tài)勢(shì)，嚴(yán)厲打擊虛假信息披露及財(cái)務(wù)造假、以市值管理之名實(shí)施操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等惡性違法犯罪活動(dòng)，堅(jiān)持全覆蓋監(jiān)控、全鏈條打擊、全方位追責(zé)，有力督促市場(chǎng)各方崇信守法，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益,維護(hù)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。
(記者 徐靚麗)
關(guān)鍵詞： 證監(jiān)會(huì) 市值管理 三條紅線 三項(xiàng)原則
