近日，鵬元資信評估有限公司(以下簡稱“鵬元評級”)發(fā)布公告稱，將萬正投資集團有限公司(以下簡稱“萬正集團”)的主體長期信用等級下調至B+，同時將本期債券信用等級下調為B+，評級展望維持為負面。
鵬元評級稱，本次評級下調主要是基于公司有息債務規(guī)模較大，債務違約及欠息規(guī)模進一步擴大，再融資能力弱，且面臨較大的代償風險，債務償還壓力較重;經(jīng)營業(yè)績下滑明顯、未來經(jīng)營業(yè)績或繼續(xù)承壓，地產(chǎn)銷售規(guī)模趨于下降且存在一定去庫存壓力;資產(chǎn)質量較差，鵬元評級無法判斷鄂爾多斯市東勝城市建設開發(fā)投資集團有限責任公司(以下簡稱“東勝城投”)信用級別對本期債券的增信效果等風險因素。
萬正集團官網(wǎng)顯示，萬正集團是以酒業(yè)生產(chǎn)與銷售、房地產(chǎn)開發(fā)與物業(yè)服務、公路投資建設與運營、持有物業(yè)出租與現(xiàn)代商業(yè)經(jīng)營、工程建設等業(yè)務為主的多元化民營企業(yè)。
截至2017年底，萬正集團資產(chǎn)總額為154.93億元，歸屬于母公司的所有者權益為30.93億元，資產(chǎn)負債率為75.56%。2017年度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入15.17億元，凈利潤-0.29億元，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入4.64億元。
截至2017年底，武世榮及柴蘭花夫婦合計持有萬正集團100%股權，為公司控股股股東及實際控制人，其中武世榮持股比例為55.77%;柴蘭花持股比例為44.23%。
Wind數(shù)據(jù)顯示，萬正集團目前存續(xù)債券1只，即13萬正債，當前債券余額為1.75億元。該期債券起息日期為2013年2月4日，到期日期為2019年2月4日，發(fā)行期限為6年，票面利率(當期)為7.92%，由東勝城投提供保證擔保，發(fā)行規(guī)模為7億元。
13萬正債每年付息一次，債券存續(xù)期內第3-6年末分別按照發(fā)行總額25%的比例償還本金。
