華辰精密裝備(昆山)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“華辰裝備”)近期在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露招股書，公司擬在創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行不超過3923萬(wàn)股，不低于發(fā)行后總股本的25%，保薦機(jī)構(gòu)是廣發(fā)證券。
公開資料顯示，華辰裝備的主營(yíng)業(yè)務(wù)為全自動(dòng)數(shù)控軋輥磨床的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。2015-2017年及2018年1-6月，華辰裝備實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.02億元、2.03億元、2.51億元和1.49億元，同期凈利潤(rùn)分別為6082.96萬(wàn)元、4437.04萬(wàn)元、5423.35萬(wàn)元和4975.36萬(wàn)元。
據(jù)披露，華辰裝備計(jì)劃通過本次IPO募集資金約6.04億元，其中6000萬(wàn)元用來補(bǔ)充流動(dòng)資金，其余投向全自動(dòng)數(shù)控軋輥磨床升級(jí)擴(kuò)能建設(shè)項(xiàng)目、智能化磨削設(shè)備生產(chǎn)項(xiàng)目和研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。
華辰裝備在招股書中提示了應(yīng)收賬款金額和存貨規(guī)模較大等風(fēng)險(xiǎn)。2015-2017年及2018年6月末，華辰裝備應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為5122.42萬(wàn)元、6717.44萬(wàn)元、7169.91萬(wàn)元和6,499.02萬(wàn)元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為25.36%、33.12%、28.58%和43.55%，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為3.30次/年、3.43次/年、3.61次/年和2.18次/年;存貨的賬面價(jià)值分別為13578.70萬(wàn)元、14621.28萬(wàn)元、20075.48萬(wàn)元和23198.69萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)總額比例分別為27.34%、49.22%、39.78%和39.35%。
從償債能力看，報(bào)告期各期末，華辰裝備流動(dòng)比率分別為2.82、1.64、1.62 和 1.70，速動(dòng)比率分別為2.05、0.83、0.97和1.03，低于同行業(yè)上市公司平均值;資產(chǎn)負(fù)債率(母公司分別為 31.17%、31.88%、46.13%和42.90%，高于同行業(yè)上市公司平均值。
截至本招股說明書簽署日，華辰裝備擁有1家控股子公司華辰新材料和1家參股公司蘇州銀行，其中華辰新材料上半年虧損了72.85萬(wàn)元，華辰裝備持股比例62.5%;持有蘇州銀行股權(quán)比例0.2%。
本次發(fā)行前，華辰裝備實(shí)際控制人曹宇中、劉翔雄、趙澤明合計(jì)持有華辰裝備93.47%的股份。
