刷新中國(guó)銀行業(yè)從成立到上市用時(shí)最短紀(jì)錄的江西銀行(1916.HK)交出的半年業(yè)績(jī)看似亮麗實(shí)則隱患重重。

數(shù)據(jù)顯示，上半年，江西銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入33.42億元，凈利潤(rùn)15.75億元，而扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為9.83億元，僅為2017年全年的34.61%。

扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)不好看，與該行業(yè)務(wù)調(diào)整密切相關(guān)。

2017年，江西銀行曾自豪地稱，傳統(tǒng)存貸利差縮小，該行調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，發(fā)力信用卡、網(wǎng)絡(luò)金融等中間業(yè)務(wù)，成效明顯。截至目前，該行接受網(wǎng)貸平臺(tái)資金存管101家。不過，在資產(chǎn)新規(guī)等政策影響下，該行理財(cái)手續(xù)費(fèi)縮水至0.27億元，暴跌92.34%。

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，在銀行業(yè)整體不良率下降的背景下，江西銀行還存在不良貸款增長(zhǎng)較快、不良率繼續(xù)攀升現(xiàn)象。截至6月底，該行不良率為1.7%，較年初上升0.06個(gè)百分點(diǎn)。

值得關(guān)注的是，該行訴訟纏身，截至6月底，涉訴訟總額15.52億元。

上周，針對(duì)上述問題，長(zhǎng)江商報(bào)記者多次致電江西銀行，電話一直無人接聽。

扣非凈利9.83億僅為上年1/3

上市之后，江西銀行的盈利能力似乎在大幅縮水。

8月27日，該行披露的上半年業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)顯示，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入33.42億元，占去年全年的48.41%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)19.39億元，占上年全年的48.96%，凈利潤(rùn)15.75億元，約占上年全年的54.97%?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為9.83億元，僅為上年全年的34.61%，約為三分之一。

上半年，該行的非經(jīng)常性損益為5.92億元，主要是按公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益之金融資產(chǎn)收益，說白了就是財(cái)務(wù)核算而得。

由此可見，非經(jīng)常性損益為江西銀行上半年業(yè)績(jī)?cè)錾簧佟?/p>

公開資料顯示，江西銀行是在南昌銀行合并景德鎮(zhèn)商業(yè)銀行基礎(chǔ)上成立的，于2015年底成立，至今僅有兩年零九個(gè)月。

江西銀行曾被寄予厚望，其成立過程頗為曲折。公開信息顯示，早在2007年，江西省就籌劃組建省級(jí)法人銀行江西發(fā)展銀行，其后，又相繼提出鄱陽湖銀行、江西銀行等，最終定名為江西銀行。歷經(jīng)8年，多次調(diào)整方案，直到2015年底，由江西省內(nèi)規(guī)模最大的南昌銀行和規(guī)模最小的景德鎮(zhèn)商業(yè)銀行合并，由兩家城商行走到一起組建成江西銀行。

此前，作為江西省內(nèi)規(guī)模最大的城商行，南昌銀行也一直走在上市路上，遺憾的是一直未成功。

江西銀行正式亮相后，上市進(jìn)程加快，僅用兩年半便實(shí)現(xiàn)了上市目標(biāo)，且隨著擴(kuò)張步伐加快，資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)大。

截至6月30日，江西銀行總資產(chǎn)已達(dá)到4040.93億元，較年初增加了340億元，較2015年底組建之時(shí)的2114.49億元幾乎翻了一倍。目前，該行在蘇州、廣州設(shè)有分行，旗下還擁有一家金融租賃公司。

成立以來，江西銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)堪稱驕人。

2015年至2017年，其實(shí)現(xiàn)的與營(yíng)業(yè)收入分別為33.75億元、53.69億元、69.03億元，2016年、2017年的同比增幅分別為29.05%、28.58%。同期，凈利潤(rùn)為7.73億元、16.37億元、28.65億元，增幅為111.94%、74.99%?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別為7.56億元、16.13億元、28.40億元，增幅為113.30%、76.08%。

對(duì)比發(fā)現(xiàn)，上半年江西銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較為慘淡，為什么?

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，該行盈利水平下降與中間業(yè)務(wù)縮水、資產(chǎn)減值增加有關(guān)。上半年，該行實(shí)現(xiàn)利息凈收入41.3億元，同比增長(zhǎng)19.84%，但中間業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入7.02億元，同比下降44.54%，資產(chǎn)減值損失18.25億元，同比增長(zhǎng)24.50%。

手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比降44.54%

直接影響江西銀行盈利能力的中間業(yè)務(wù)中，受資管約束，理財(cái)手續(xù)費(fèi)等收入大幅下滑。

長(zhǎng)江商報(bào)記者了解到，近年來，在金融創(chuàng)新、大資管趨勢(shì)下，銀行業(yè)掀起了轉(zhuǎn)型潮，除了經(jīng)營(yíng)好傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)外，紛紛發(fā)力中間業(yè)務(wù)，最為突出的當(dāng)屬銀行理財(cái)，尤其是一些中小銀行，頻頻推出普遍高于大型銀行理財(cái)收益的理財(cái)產(chǎn)品。此外，如江西銀行、恒豐銀行等，還發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，如接受網(wǎng)貸平臺(tái)資金第三方存管等。

不可否認(rèn)，上述業(yè)務(wù)為銀行帶來了不菲收入，但也埋下了隱患。如接受網(wǎng)貸平臺(tái)第三方資金存管，雖然銀行自身不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，但存在以銀行信譽(yù)為平臺(tái)做隱形擔(dān)保問題，一旦平臺(tái)出問題，直接影響銀行聲譽(yù)。

在2017年年報(bào)中，江西銀行也曾有過這樣的描述，報(bào)告期凈利潤(rùn)增長(zhǎng)73.72%、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)5.39%。主要原因主要有兩個(gè)，一是受利率市場(chǎng)化影響，傳統(tǒng)存貸利差縮小，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)量增價(jià)降。二是調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展力度，特別是信用卡、網(wǎng)絡(luò)金融條線的發(fā)展。2017年，中間業(yè)務(wù)收入占比為17.37%，較上年提升了6.03個(gè)百分點(diǎn)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，截至2016年末，江西銀行上線的P2P平臺(tái)資金存管數(shù)量為29家，如今已達(dá)101家。

然而，隨著資管新規(guī)出臺(tái)、網(wǎng)貸平臺(tái)頻頻暴雷，江西銀行的中間業(yè)務(wù)面臨收縮。

數(shù)據(jù)顯示，上半年該行手續(xù)費(fèi)及傭金收入5.78億元，同比下降25.92%，而支出為1.75億元，同比增長(zhǎng)224.46%，最終，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比下降44.54%。

在手續(xù)費(fèi)及傭金收入中，承兌及擔(dān)保手續(xù)費(fèi)、銀行卡服務(wù)手續(xù)費(fèi)、金融租賃手續(xù)費(fèi)、結(jié)算和電子渠道業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)出現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)，但這些業(yè)務(wù)收入的基礎(chǔ)不大，如增速高達(dá)177.44%的承兌及擔(dān)保業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)在2017年上半年僅有767萬元。相比之下，影響最大的變動(dòng)因素是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)(主要是理財(cái)手續(xù)費(fèi))。

2017年上半年，江西銀行的理財(cái)手續(xù)費(fèi)為3.56億元，去年全年為4.22億元，而在上半年僅有0.27億元，同比跌幅高達(dá)92.34%。

未決訴訟涉及金額超15億

長(zhǎng)江商報(bào)記者查詢相關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，上半年20家A股上市銀行平均不良率1.465%，在銀行業(yè)整體不良率下降的背景下，江西銀行的不良率逆勢(shì)攀升。

2015年，江西銀行剛剛組建之時(shí)，不良率曾高達(dá)1.81%，隨著該行不斷處置不良貸款等，不良率持續(xù)下降。2016年、2017年分別為1.68%、1.64%。然而，上半年，在銀行業(yè)不良率普遍下降的情況下，江西銀行的不良率大幅上升，達(dá)到1.70%，較年初增長(zhǎng)了0.06個(gè)百分點(diǎn)。

同時(shí)，該行的撥備覆蓋率也從年初的215.17%下降至214.54%，微降了0.63個(gè)百分點(diǎn)。

不良率攀升表明該行資產(chǎn)質(zhì)量在惡化。

截至6月底，該行不良貸款余額為25.15億元，較年初21.25億元增長(zhǎng)了3.9億元，增幅為18.35%。2017年全年，該行不良貸款增長(zhǎng)3.1億元。與此同時(shí)，該行的關(guān)注類貸款余額為71.75億元，占比為4.85%，較年初增長(zhǎng)1.55億元，增幅為2.21%。

對(duì)于關(guān)注類貸款及不良貸款增長(zhǎng)，江西銀行解釋稱，經(jīng)濟(jì)增速放緩，企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益下降，小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，導(dǎo)致違約貸款進(jìn)一步增加。同時(shí)，存量不良訴訟時(shí)限較長(zhǎng)，處置難度較大等，導(dǎo)致不良貸款清收成效滯后。

存量訴訟直接影響江西銀行不良，而這些訴訟案不在少數(shù)。

截至2017年底，該行作為原告本金在3000萬元以上的待決訴訟及仲裁有69筆，涉及金額約34.27億元(含已核銷)，作為被告本金金額在1000萬元以上的訴訟有3筆，涉及金額約為15.07億元。

今年半年報(bào)顯示，江西銀行作為被告涉及的訴訟金額為15.52億元。此外，還涉及一筆銀行票據(jù)糾紛案，涉及金額10.48億元。

訴訟纏身、不良攀升的同時(shí)，該行的資本充足率也在大幅消耗。

2015年至2017年末，江西銀行核心資本充足率分別為12.64%、10.87%、9.38%，出現(xiàn)了三級(jí)跳。今年上半年，借助上市募資凈額63億元補(bǔ)充資本金，才使得核心資本充足率升至10.79%。

關(guān)鍵詞： 江西 手續(xù)費(fèi) 銀行