吉翔股份(603399.SH)今日一字跌停，截至發(fā)稿報10.49元，跌幅10.03%。這是吉翔股份連續(xù)第二個交易日跌停，昨日，吉翔股份閃崩跌停。
中國經(jīng)濟網(wǎng)記者注意到，今年來有兩家券商發(fā)布六份研報唱多吉翔股份，其中，安信證券發(fā)布的三份研報均給予吉翔股份“買入-A”評級。
5月25日，安信證券發(fā)布題為《傳統(tǒng)鉬業(yè)公司成功轉(zhuǎn)型，影視行業(yè)不可忽視的生力軍》的研報，研究員為焦娟。研報稱，吉翔股份2017年凈利潤結(jié)構(gòu)中影視占比高達70%，預計未來三年該比例可達80%以上，吉翔股份將躋身頭部優(yōu)秀的內(nèi)容公司行列。預計2018-2020年吉翔股份備考凈利潤分別為5.00億元、5.66億元、6.55億元，對應EPS0.91元、1.03元、1.20元，對應PE為21.6、19.0、16.5倍?；谑状胃采w，參照優(yōu)質(zhì)影視內(nèi)容公司合理估值水平，給予2018年25倍PE，對應目標價22.75元，給予“買入-A”評級。
6月26日，安信證券發(fā)布題為《半年報業(yè)績大幅預增，重點項目銷售有望貢獻可觀收益》的研報，研究員為焦娟。研報稱，2018年重點電視劇項目和電影項目收入陸續(xù)確認可以保障吉翔股份全年業(yè)績高增長，未來兩到三年內(nèi)容產(chǎn)品布局清晰，中長期打造文化消費平臺戰(zhàn)略思路明確。同時也已經(jīng)開始與大型地產(chǎn)公司、游戲公司等合作，發(fā)展空間長足。預計2018-2020年吉翔股份備考凈利潤分別為5.00億元、5.66億元、6.55億元，對應EPS0.91元、1.03元、1.20元，PE為18.0、15.9、13.7倍，參照優(yōu)質(zhì)影視公司合理估值水平，給予2018年25倍PE，對應目標價22.75元，維持“買入-A”評級。
6月27日，安信證券發(fā)布題為《攜手百度游戲，挖掘流量價值洼地》的研報，研究員為王中驍。研報稱，吉翔股份于2018年6月26日發(fā)布公告，擬以人民幣9600萬元價格受讓寧波梅山保稅多酷股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)(多酷基金)所持有的百度移信網(wǎng)絡技術(shù)(北京)有限公司(百度游戲)8%股權(quán)。吉翔股份攜手百度游戲有望更加充分地利用百度各個重要流量入口的合作關(guān)系，獲取與其流量資源相匹配的商業(yè)價值。預計2018-2020年吉翔股份備考凈利潤分別為5.00億元、5.66億元、6.55億元，對應EPS0.91元、1.03元、1.20元，PE為18.0、15.9、13.7倍，給予2018年25倍PE，對應目標價22.75元，維持“買入-A”評級。
中泰證券則連發(fā)三份研報給予吉翔股份“增持”評級。
3月20日，中泰證券發(fā)布題為《轉(zhuǎn)型文娛產(chǎn)業(yè)，注入新動能》的研報，研究員為康雅雯。研報稱，預計吉翔股份2017-2019年營業(yè)收入分別為20.97億元、21.40億元、23.35億元，同比增長分別為52.67%、2.08%和9.07%;歸屬母公司凈利潤分別為2.10億、4.22億、4.85億，同比增長613.73%、101.52%、14.76%。預期未來吉翔股份利潤貢獻核心將由鉬業(yè)逐步向文娛業(yè)轉(zhuǎn)移，對比影視板塊相關(guān)公司2018年平均估值22倍，吉翔股份目前盈利預測對應估值為21倍。首次覆蓋，予以“增持”評級。
4月20日，中泰證券發(fā)布題為《業(yè)績符合預期，文娛轉(zhuǎn)型初顯成效》的研報，研究員為康雅雯。研報稱，根據(jù)吉翔股份目前影視內(nèi)容儲備情況，未來在文娛板塊有望取得突破，成為吉翔股份鉬業(yè)以外的一塊重要業(yè)務。預計吉翔股份2018-2019年營業(yè)收入分別為23.05億元、24.86億元，同比增長分別為4.84%、7.85%;歸屬母公司凈利潤分別為5.01億、5.69億，同比增長128.30%、13.43%，吉翔股份目前股價對應2018年盈利預測PE為19倍，繼續(xù)予以“增持”評級。
6月22日，中泰證券發(fā)布題為《業(yè)績大幅增長，影視業(yè)務利潤逐步釋放》的研報，研究員為康雅雯。研報稱，吉翔股份文娛轉(zhuǎn)型順利推進，業(yè)績增長顯成效，根據(jù)吉翔股份目前影視內(nèi)容儲備情況，預計吉翔股份2018-2019年營業(yè)收入分別為23.05億元、24.86億元，同比增長分別為4.84%、7.85%;歸屬母公司凈利潤分別為5.01億、5.69億，同比增長128.30%、13.43%，吉翔股份目前股價對應2018年盈利預測PE為17倍，繼續(xù)予以“增持”評級。
