資管新規(guī)對銀行理財業(yè)務(wù)威力漸顯，從2018年各行的半年報可見一斑。
整體來看，各行的理財產(chǎn)品余額呈收縮態(tài)勢，理財業(yè)務(wù)產(chǎn)生的中間收入更是大幅下降。五大行里，明確披露上半年末理財產(chǎn)品余額的三家銀行中，建行、中行的理財規(guī)模均有所縮水，占據(jù)市場龍頭地位的工行，其理財規(guī)模不減反增。
五大行理財規(guī)模呈收縮態(tài)勢 工行體量不減反增
截至今年6月末，建行理財產(chǎn)品余額為19486.26 億元，較去年年底的20852.56 億元減少了1366億元;中行上半年理財產(chǎn)品規(guī)模余額合計10609.97億元，較去年年底的11577.36億元減少了967億元。
“在資管新規(guī)出臺以后，整個銀行業(yè)理財規(guī)模下得比較快。”工行董事長易會滿在業(yè)績發(fā)布會上指出。體量穩(wěn)居市場第一的工行規(guī)模略有增加，去年年底工行理財產(chǎn)品余額為30120.84億元，今年上半年微增3000多億，總規(guī)模達(dá)33708.23億元，保持同業(yè)第一。
除了規(guī)模下降，理財業(yè)務(wù)帶來的中間收入也大打折扣。
2018年上半年，工行對公理財凈收入75.37億元，同比下降25.4%;個人理財及私人銀行凈收入164.02億元，同比下降5.8%。“我們的理財業(yè)務(wù)收入上半年下降約20%，而整個行業(yè)下降近50%。”易會滿介紹。“資管新規(guī)對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)盡管短期有影響，長期發(fā)展還是非常有利的。”
無獨有偶，其他國有大行也面臨理財中收下降的問題。
建行半年報顯示，該行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入 65.52 億元，較上年同期減少58.29 億元，降幅47.08%，主要是受資管新規(guī)及理財產(chǎn)品市場發(fā)行成本較快提升影響。
“理財收入下降，這是一個正常現(xiàn)象。”8月29日，建行副行長張立林在業(yè)績發(fā)布會上解釋稱。“作為商業(yè)銀行，應(yīng)該積極去落實資管新規(guī)的要求。但隨著調(diào)整的逐步到位，來自資產(chǎn)管理的收入會逐步提升。”
中行半年報顯示，該集團實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入481.88億元，同比減少9.99億元，下降2.03%，對其原因，中行在年報中解釋稱“主要是積極落實資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)監(jiān)管新規(guī)等政策要求，咨詢顧問、表外理財和代理保險相關(guān)手續(xù)費及傭金收入有所下降。”今年6月，中行投行與資產(chǎn)管理部總經(jīng)理劉東海在接新浪財經(jīng)專訪時就曾指出，“今年銀行資管部利潤回落比較明顯”。他同時也指出，理財業(yè)務(wù)的收入總額在各家銀行的整體收入中占比并不高，對銀行整體收入影響不大。
農(nóng)行在半年報中披露，代理業(yè)務(wù)手續(xù)費收入122.31 億元，較上年同期減少25.45 億元，下降17.2%，主要是由于代客理財業(yè)務(wù)收入減少;交行亦是如此，該行管理類手續(xù)費收入為人民幣65.11億元，同比減少人民幣7.25億元，降幅10.02% ，主要由于代理理財投資管理業(yè)務(wù)量的減少。
股份行理財業(yè)務(wù)收入慘遭腳踝斬 平安銀行同比暴跌75%
相比于大行，股份行所受的沖擊似乎更劇烈。
規(guī)模在股份行名列第一、全市場位居第二的招行，上半年受托理財收入55.40億元，同比下降11.20%。對此，招行在中報解釋稱“主要受資管新規(guī)、資管產(chǎn)品增值稅政策影響”。此外，招行對非息收入的未來展望也不太樂觀。
“展望下半年，受監(jiān)管政策和市場波動影響，本公司非利息凈收入增長壓力將進(jìn)一步加大，體現(xiàn)為：伴隨資管新規(guī)正式發(fā)布，原有的資管業(yè)務(wù)模式面臨重大調(diào)整，對資產(chǎn)管理、票據(jù)投資銀行等業(yè)務(wù)的影響逐步加大。”招行在中報中指出。
華夏銀行半年報顯示，該行上半年實現(xiàn)理財業(yè)務(wù)中間收入15.61億元，較去年同期的37.26億元減少21.65億元，降幅高達(dá)58%。
更為夸張的是平安銀行。據(jù)該行半年報數(shù)據(jù)，平安銀行上半年的理財業(yè)務(wù)手續(xù)費收入為5.59億元，相比于去年同期的22.42億元，同比銳減75.1%。截至2018年6月末，該行保本理財產(chǎn)品余額 931.91 億元、較上年末降幅 27.9%;非保本理財產(chǎn)品余額 4841.89 億元、較上年末降幅 3.4%。
“隨著資管新規(guī)、流動性新規(guī)、 股權(quán)管理、委托貸款等政策的不斷落地，表外業(yè)務(wù)將加速回表。”平安銀行在財報中指出。(作者：徐巧)
