東京外匯股市日評(píng)：日經(jīng)指數(shù)大幅回落，美元兌日元匯率高位振蕩。
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東京外匯市場(chǎng)美元兌日元匯率早盤開盤在145.42日元附近，較上一交易日上漲0.62日元。
昨天的東京外匯市場(chǎng)，在美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)再次加息預(yù)期進(jìn)一步抬頭的背景下，美國(guó)長(zhǎng)期利率創(chuàng)下9個(gè)月以來新高，美元兌日元匯率上升至145日元中葉水平收盤。國(guó)債市場(chǎng)上，美國(guó)10 年期通脹掛鉤債券收益率（表示扣除通脹因素后的實(shí)際收益率）升至 1.82%，接近 2009 年以來的最高水平。 同時(shí)，美元兌新興國(guó)家貨幣如盧布的匯率上升，另外阿根廷比索的持續(xù)貶值也起到了推動(dòng)美元上漲的作用。短期金融市場(chǎng)上，投資公司繼續(xù)減持美元空頭頭寸，而在期權(quán)市場(chǎng)上，投資者對(duì)美元的看漲程度為今年3月下旬以來的最高水平。盡管美聯(lián)儲(chǔ)的加息周期被認(rèn)為已接近尾聲，但由于就業(yè)市場(chǎng)和當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的其他方面仍有韌性，美聯(lián)儲(chǔ)將在比市場(chǎng)預(yù)期更長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)將政策利率維持在較高水平的觀點(diǎn)支撐著美元匯率繼續(xù)走強(qiáng)。
技術(shù)方面來看，美元兌日元匯率反彈至145日元中葉水平，創(chuàng)下去年11月以來的高點(diǎn)。短期考慮到日本政府有可能干預(yù)匯市，在該價(jià)位存在遇阻回落的可能性。后市可能向區(qū)間中間線所在的143日元一線進(jìn)行回歸。交易策略上建議逢高拋空。
東京日經(jīng)指數(shù)早盤開盤在32372.53日元，較上一交易日上漲312.6日元。日經(jīng)指數(shù)期貨2309合約開盤在32340日元，較上一交易日上漲250日元。
昨天的東京證券市場(chǎng)，消化了美國(guó)生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)增長(zhǎng)超過預(yù)期的材料后，整齊避險(xiǎn)氛圍升溫導(dǎo)致日經(jīng)平均指數(shù)大幅回落至32000日元整數(shù)位一線的近期低點(diǎn)收盤。上周的美國(guó)股市上，在美長(zhǎng)期利率升高的背景下，高科技股比例較高的納斯達(dá)克指數(shù)大幅下跌的同時(shí)，費(fèi)城半導(dǎo)體股票指數(shù)（SOX 指數(shù)）走勢(shì)也明顯疲軟，導(dǎo)致東京市場(chǎng)在三連休之后面臨巨大的拋售壓力。雖然外匯市場(chǎng)上美元兌日元回來吧依舊走強(qiáng)，但為能支撐東京股市的整體走勢(shì)，亞洲股市紛紛大幅下跌，日經(jīng)指數(shù)在下跌超過400日元后，勉強(qiáng)站穩(wěn)32000日元整數(shù)位一線收盤。進(jìn)入歐美交易時(shí)間，但在本周美國(guó)主要零售商公布財(cái)報(bào)之前，美股市場(chǎng)的下跌空間有限。NY聯(lián)儲(chǔ)公布的7月份消費(fèi)者調(diào)查顯示通脹預(yù)期大幅下降，緩解了未來利率上升的預(yù)期，受此影響高科技股大幅反彈，帶動(dòng)NY道瓊斯指數(shù)回到在35300美元一線收盤。日經(jīng)平均指數(shù)期貨繼續(xù)在32000日元一線得到支撐，反彈至32300日元一線收盤。
技術(shù)方面來看，日經(jīng)平均指數(shù)期貨在32000日元一線得到強(qiáng)烈支撐后，延續(xù)近期區(qū)間震蕩的走勢(shì)，短期區(qū)間下限的32000日元整數(shù)位一線將成為后市關(guān)鍵看點(diǎn)。一目均衡表上來看，價(jià)格實(shí)體跳空進(jìn)入云層顯示走勢(shì)較弱，而遲行線向下突破價(jià)格實(shí)體顯示較強(qiáng)的做空信號(hào)，后市關(guān)注云層下限所在的31000日元一線目標(biāo)。交易策略上建議空單繼續(xù)持有。
作者：瑞恒國(guó)際投資有限公司
日本商品市場(chǎng)日評(píng)：東京黃金保持支撐，橡膠市場(chǎng)走低。
東京黃金早盤2406合約開盤在8910日元，較上一交易日上漲17日元。鉑金2406合約開盤在4191日元，較上一交易日下跌11日元。美元指數(shù)早間在103.13附近。
昨天的黃金市場(chǎng)，在美國(guó)長(zhǎng)期利率一進(jìn)一退之后，由于夏季休假集中整體流動(dòng)性較低，黃金價(jià)格最后小幅震蕩收盤。外匯市場(chǎng)上，雖然美元兌日元匯率一度維持145日元一線以上水平，幫助東京黃金主力合約一度來到8900日元一線以上水平。美國(guó)紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行此前公布的7月份消費(fèi)者調(diào)查顯示，未來一年的通脹預(yù)期從上月的3.8%降至3.5%，為 2021年4月以來的最低水平。短期金融市場(chǎng)上聯(lián)邦基金（FF）利率期貨的交易結(jié)果顯示，美聯(lián)儲(chǔ)在 11 月會(huì)議上決定加息0.25個(gè)百分點(diǎn)的可能性不到50%。債券市場(chǎng)上，10年期美國(guó)國(guó)債收益率一度達(dá)到4.215%，為去年11月以來的新高，最后在4.182%一線水平收盤。NY黃金主力12月合約在長(zhǎng)期利率的壓力下走低至1930美元一線收盤。
東京市場(chǎng)方面，美元兌日元匯率維持145日元一線以上水平，支撐了東京黃金價(jià)格的走勢(shì)。雖然NY黃金價(jià)格小幅下跌，但東京黃金主力合約依舊保持在8900日元一線以上水平震蕩收盤。交易策略依舊建議逢高拋空。
8月14日東京黃金市場(chǎng)收盤時(shí)2406月合約和上海2310月合約的價(jià)差（東京-上海）為-1.24美元/克。
東京橡膠市場(chǎng)早盤RSS2401合約開盤在195.4日元，較上一交易日上漲0.6日元。TSR2402合約開盤在185日元，較上一交易日持平。美元兌日元匯率早間在145.42附近。
昨天的東京橡膠市場(chǎng)，東京橡膠主力1月合約跌破195日元整數(shù)位一線后，收低在194日元一線附近。進(jìn)入本周之后，打壓了金融市場(chǎng)的整體走勢(shì)。上海橡膠主力1合約大幅下跌超過300元至12700元一線收盤?，F(xiàn)貨市場(chǎng)上，東南亞主要產(chǎn)地國(guó)在接連遭遇到極端天氣導(dǎo)致近期產(chǎn)量減少,加上即將到來的臺(tái)風(fēng)季對(duì)海上物流以及中國(guó)南方產(chǎn)量的影響，短期可能會(huì)進(jìn)一步支撐東京近月合約的走勢(shì)。大阪交易所公布的截至7月30日的全國(guó)天然橡膠商業(yè)庫(kù)存為10,996噸，較上一期減少306噸。
現(xiàn)貨方面，8月11日3號(hào)煙片8月期FOB價(jià)格在52.63泰銖附近，較上一交易日下跌0.3泰銖。20號(hào)標(biāo)膠8月期FOB價(jià)格在45.64泰銖附近，較上一交易日下跌0.08泰銖。USS現(xiàn)貨價(jià)格在44泰銖附近，較上一交易日下跌0.07泰銖。
技術(shù)方面來看，東京主力合約延續(xù)振蕩下行的走勢(shì)。一目均衡表上來看，價(jià)格實(shí)體基本沿著短期轉(zhuǎn)換線振蕩下行，在缺乏利好材料的背景下，中期偏空觀點(diǎn)依舊不變。東京整體持倉(cāng)保持在17000手一線水平，多空爭(zhēng)奪的同時(shí)關(guān)注市場(chǎng)主體的突破方向。交易策略上依舊建議逢高拋空。
8月14日東京橡膠市場(chǎng)收盤時(shí)2401月合約和上海2401月合約的價(jià)差（東京-上海）為-416.3美元/噸。
原油市場(chǎng)日評(píng)：美元走強(qiáng)，油價(jià)借機(jī)小幅回調(diào)
在以沙特為首的OPEC+堅(jiān)定減產(chǎn)立場(chǎng)以及三大能源機(jī)構(gòu)樂觀的月度報(bào)告的背景下，資金做空意愿較弱，暫不具備單邊大幅下跌的基礎(chǔ)。油價(jià)近階段一直處于超買區(qū)域，有調(diào)整的需求，但調(diào)整多數(shù)以做多資金離場(chǎng)為主。在沒有出現(xiàn)極端突發(fā)因素情境下，油價(jià)大概率維持高位震蕩為主。但仍需關(guān)注美國(guó)和伊朗之間的談判，如果伊朗核協(xié)議談判取得積極進(jìn)展，伊朗的石油出口增加的預(yù)期，將對(duì)油價(jià)形成受到較大的沖擊。據(jù)伊朗油長(zhǎng)表示，到8月22日該國(guó)的石油產(chǎn)量將增至330萬桶/日。JPX中東石油期貨2312合約開盤74580日元，較上一結(jié)算價(jià)上漲470日元，或0.63%。
（責(zé)任編輯：曹言言 HA008）
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