“金飯碗”褪色 11家券商1家營(yíng)收正增長(zhǎng)
8家經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)下滑20%左右，4家投行業(yè)務(wù)下滑超50%;部分券商資管業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，有的手續(xù)費(fèi)增1倍以上
截至10月29日，已有11家券商發(fā)布三季報(bào)，據(jù)其各自公布的三季報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)11家券商的凈利潤(rùn)全線下滑，下滑幅度在5.27%-175.49%之間。營(yíng)收方面，唯一實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)的為山西證券，增幅為27.92%，其他券商均下滑。具體業(yè)務(wù)上，前三季度投行業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)整體收縮，部分券商資管業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大。同時(shí)，券商行業(yè)“金飯碗”褪色，降薪裁員頻現(xiàn)，部分員工也在另謀出路。
券商凈利潤(rùn)全線下滑，僅1家營(yíng)收正增長(zhǎng)
截至10月29日早間，已有11家券商發(fā)布三季度報(bào)，分別為國(guó)盛金控、廣發(fā)證券、第一創(chuàng)業(yè)、國(guó)海證券、東吳證券、財(cái)通證券、申萬(wàn)宏源、華西證券、長(zhǎng)城證券、山西證券、天風(fēng)證券。
據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，11家券商總營(yíng)收合計(jì)實(shí)現(xiàn)364.58億元。其中，營(yíng)業(yè)收入除山西證券外均呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，同比減幅在0.19%-42.79%之間不等，具體來(lái)看，截至2018年9月30日，國(guó)盛金控總營(yíng)收8.89億元，同比減少42.79%，同比降幅最大，華西證券實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收20.17億元，同比減少0.19%，降幅最小。
凈利潤(rùn)方面，11家券商全線下滑，同比下滑幅度最低的為華西證券的5.27%，最高的國(guó)盛金控同比下滑幅度則達(dá)到了175.49%，此外，國(guó)盛金控的凈利潤(rùn)為-2.54億元，為11家券商中唯一凈利潤(rùn)為負(fù)的券商。據(jù)此前申萬(wàn)宏源分析師馬鯤鵬等人預(yù)計(jì)，上市券商三季報(bào)凈利潤(rùn)將整體同比下滑32%，僅中信證券一枝獨(dú)秀，預(yù)計(jì)仍保持正增長(zhǎng)。
剛剛上市的長(zhǎng)城證券前三季度總營(yíng)收20.38億元，同比減少10.60%，歸屬凈利潤(rùn)同比下滑28.75%。2016年-2017年，其營(yíng)收、歸屬凈利潤(rùn)一直在下滑。
經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)下滑明顯，8家下滑20%左右
除國(guó)盛金控未清楚標(biāo)明具體業(yè)務(wù)外，另外10家三季度成績(jī)單均顯示出經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與投行業(yè)務(wù)下滑的趨勢(shì)。
唯一一家營(yíng)收正增長(zhǎng)的山西證券的凈利潤(rùn)同比下滑了69.40%，據(jù)山西證券的利潤(rùn)表中稱，凈利潤(rùn)下滑與山西證券投行業(yè)務(wù)入冬、投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)大幅降低，債務(wù)融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模增加、利息支出大幅增加近3倍等原因關(guān)系密切。
總營(yíng)收與凈利潤(rùn)雙雙下滑，且幅度最大的國(guó)盛金控則在財(cái)報(bào)中解釋，國(guó)盛金控三季度凈利潤(rùn)-2.54億元，同比減少175.49%是受多重因素綜合影響:證券市場(chǎng)行情持續(xù)下跌、交投清淡導(dǎo)致股票自營(yíng)投資浮虧，管理費(fèi)用增加，上年末新增債券20億元導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用增加。
從經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)來(lái)看，10家券商前三季度經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入合計(jì)達(dá)到87.80億元，較上年同期的109.92億元下降22.12億元，同比減少20.12%。其中，在公布具體業(yè)務(wù)的券商中，下滑幅度最小的為天風(fēng)證券，前三季度實(shí)現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入4.20億元，同比下滑2.78%。而8家券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入同比下滑幅度集中于20%上下。其中，下滑幅度最大的三家分別為：華西證券前三季度實(shí)現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入6.06億元，同比下滑27.28%;申萬(wàn)宏源前三季度實(shí)現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入25.60億元，同比下滑23.76%;山西證券前三季度實(shí)現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入2.94億元，同比下滑22.97%。
去年最忙券商廣發(fā)證券投行收入腰斬
據(jù)已公布的10家券商(國(guó)盛金控不在此列)的三季報(bào)來(lái)看，據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，截至2018年9月30日，10家券商的投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入為32.76億元，較上年同期的58.39億元下降25.63億元，降幅達(dá)到43.89%。
2018年前三季度投行業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)僅有長(zhǎng)城證券實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，漲幅為19.29%，投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入達(dá)到4.02億元。其余9家券商的投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入同比下降，同比下滑幅度超50%的有4家，分別為：華西證券投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入0.85億元，同比下滑63.75%;山西證券投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入1.56億元，同比下滑62.30%;國(guó)海證券投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入1.41億元，同比下滑61.59%。據(jù)報(bào)道，廣發(fā)證券擔(dān)任35家上會(huì)企業(yè)的保薦機(jī)構(gòu)，被評(píng)為最忙碌的券商。今年前三季度，廣發(fā)證券投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入9.25億元，同比下滑51.09%。
IPO發(fā)行方面，記者對(duì)比相關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在嚴(yán)監(jiān)管之下，券商的IPO業(yè)務(wù)下滑嚴(yán)重，在已發(fā)布三季報(bào)的券商中，不少券商今年來(lái)IPO項(xiàng)目截至三季報(bào)依然顆粒無(wú)收。
IPO具體數(shù)據(jù)方面，廣發(fā)證券今年前三季度6家，上年同期27家;國(guó)海證券：今年前三季度1家，上年同期5家;申萬(wàn)宏源：今年前三季度0家，上年同期13家。
資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)上升
相對(duì)于投行業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)集體慘淡的景象，雖然有券商資管業(yè)務(wù)有所下滑，仍有部分券商的資管業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，公開(kāi)數(shù)據(jù)的10家券商的資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入合計(jì)57.32億元，較上年的57.16億元有小幅上升。
在10家券商中，6家券商資管業(yè)務(wù)小幅下滑，下滑幅度在6.83%-16.07%之間。而廣發(fā)證券、申萬(wàn)宏源、華西證券、山西證券的資管業(yè)務(wù)收入均有所上浮，值得關(guān)注的是，華西證券的前三季度資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入達(dá)到1.02億元，同比增長(zhǎng)234.77%;山西證券的前三季度資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)達(dá)到了0.68億元，增長(zhǎng)111.16%。
記者盤點(diǎn)各業(yè)務(wù)板塊發(fā)現(xiàn)，今年5家券商凈利息收入為負(fù)，這拉低了多家券商的業(yè)績(jī)。其中東吳證券為-4.81億元，虧損最大，其解釋稱，原因主要是由于存放金融同業(yè)利息減少及外部融資利息支出增加所致。
國(guó)海證券凈利息收入為-4.1億元，其解釋稱，本期存放金融同業(yè)利息收入、融資利息收入減少;同時(shí)，賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款利息支出、拆入資金利息支出、應(yīng)付債券利息支出增加。記者注意到，其三季報(bào)披露了多起股票質(zhì)押式回購(gòu)交易合同違約糾紛。
據(jù)報(bào)道，自8月至今，相繼已經(jīng)有西部證券、西南證券、東興證券、華鑫證券、華安證券、興業(yè)證券和銀河證券等多家券商發(fā)布了股權(quán)質(zhì)押訴訟公告。
降薪裁員，金飯碗褪色
與券商業(yè)績(jī)下滑同步出現(xiàn)的，是券商降薪、裁員等消息。
山西證券的財(cái)務(wù)報(bào)表中顯示，截至9月30日，應(yīng)付職工薪酬為1.10億元，而這一指標(biāo)在2017年年底時(shí)為2.07億元，與上年末相比，減少了0.97億元。這種情況并非山西證券一家獨(dú)有，在國(guó)海證券的財(cái)務(wù)報(bào)表中也顯示，截至9月30日，應(yīng)付職工薪酬為2.09億元，與上年末的5.19億元相比減少了3.10億元，降幅高達(dá)50.95%。
某券商營(yíng)業(yè)部工作人員小賈告訴記者，今年市場(chǎng)不好做，A股市場(chǎng)低迷，也影響到證券公司的業(yè)績(jī)，他所在的營(yíng)業(yè)部今年下半年以來(lái)已有離職的情況出現(xiàn)。小賈表示，通俗地講，他們的工資很大的一部分來(lái)自于“拉到客戶”后的提成，所以股市低迷，他們的很多業(yè)務(wù)不好開(kāi)展，據(jù)他透露，有員工僅能拿到基本工資，甚至還會(huì)因?yàn)闃I(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)，扣薪導(dǎo)致基本工資都拿不到。
券商營(yíng)業(yè)部員工辭職已經(jīng)不再是新鮮話題，某排名靠前券商北京營(yíng)業(yè)部的小劉告訴記者，因基本工資微薄、五險(xiǎn)一金繳納比例偏低、提成收入沒(méi)有保障，據(jù)她的了解，她身邊已經(jīng)有同事報(bào)名公務(wù)員考試，計(jì)劃辭職、轉(zhuǎn)行。
離職的情況已擴(kuò)展到投行部。某券商投行部工作人員稱，沒(méi)有資源，投行業(yè)務(wù)工作也不好做，雖然基本工資與營(yíng)業(yè)部，或是其他部門相比收入要高，但投行工作已經(jīng)不是當(dāng)年輕易可以拿到幾十，甚至上百萬(wàn)年薪的工作，“再加上現(xiàn)在年終獎(jiǎng)延遞支付機(jī)制，有心理落差，離職轉(zhuǎn)行，或是跳槽也不是不可以理解”。
(記者張思源)
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