繼全球第一大指數(shù)編制公司MSCI把部分A股納入其新興市場指數(shù)后，全球第二大指數(shù)公司富時羅素將在北京時間9月27日凌晨正式宣布是否將中國A股納入其指數(shù)體系。分析人士認為，此次富時羅素納入A股的概率極大。根據目前富時羅素國際指數(shù)約1.5萬億美元的規(guī)模，理論上有望給A股帶來超過3萬億元人民幣的增量資金。今日本報分別從9月份以來的北上資金、海外機構調研以及QFII持倉等方面深入分析海外資金的最新投資動向，以供投資者參考。
北上資金月內凈流入逾130億元
《證券日報》市場研究中心根據數(shù)據統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，9月份以來，滬股通資金凈流入80.11億元，深股通資金凈流入50.78億元，北上資金期間合計凈流入資金達到130.89億元。
從滬股通、深股通前十大成交活躍股來看，9月份以來，共有51只個股現(xiàn)身前十大成交活躍股榜單，25只活躍股期間處于凈買入狀態(tài)，合計凈買入71.92億元。其中，五糧液(14.16億元)、海螺水泥(10.16億元)、分眾傳媒(9.20億元)、貴州茅臺(7.13億元)、中國國旅(6.49億元)、中國石化(4.11億元)、三一重工(3.86億元)、濰柴動力(3.64億元)、大華股份(2.14億元)、洋河股份(1.78億元)、蘇寧易購(1.13億元)和伊利股份(1.02億元)等12只個股期間北上資金合計凈買入額居前，均在1億元以上。
值得一提的是，上述25只個股分布在13類申萬一級行業(yè)中，食品飲料(6只)、汽車(4只)、電子(3只)等行業(yè)均有3只及以上個股實現(xiàn)北上資金凈買入。可以看到，以食品飲料為代表的大消費行業(yè)龍頭標的依然是北上資金重點布局的領域。
在上述25只獲得北上資金凈買入的個股中，有15只個股9月份以來股價累計實現(xiàn)上漲，占比六成。其中，招商蛇口(10.44%)、瀘州老窖(9.79%)、洋河股份(8.21%)、上汽集團(7.31%)、五糧液(7.3%)、保利地產(7.08%)、中國國旅(6.55%)、濰柴動力(6.25%)、貴州茅臺(6.19%)、蘇寧易購(5.82%)和比亞迪(5.74%)等個股期間累計漲幅均超5%，盡顯強勢。
據悉，繼全球第一大指數(shù)編制公司MSCI把部分A股納入其新興市場指數(shù)后，全球第二大指數(shù)公司富時羅素也將在北京時間9月27日凌晨正式宣布是否將中國A股納入其指數(shù)體系。
對此，市場人士普遍認為，如果中國A股納入該指數(shù)體系，可望帶來更多增量海外資金，將進一步加快A股融入全球資本市場的步伐，同時A股追求價值股、藍籌股的風格將進一步強化。在此背景下，月內北上資金布局的標的或迎“金秋行情”，值得期待。
15家公司均受逾5家海外機構調研
《證券日報》市場研究中心根據數(shù)據統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，9月份以來，合計有316家上市公司受到了機構(包括基金、券商、陽光私募、險資、海外機構)調研，其中，海外機構合計調研57家上市公司，顯示出海外機構調研熱情持續(xù)上升。
具體來看，月內，有15家公司均受到5家及以上海外機構扎堆調研，美的集團、信維通信、洋河股份、華東醫(yī)藥、欣旺達等5家公司月內累計參與調研的海外機構家數(shù)均超10家，分別達到58家、35家、22家、12家、11家，索菲亞、鵬輝能源、格林美、老板電器、樂普醫(yī)療、贏合科技、華工科技、三花智控、閏土股份和好萊客等10家公司期間也累計接待了5家及以上機構集體調研。此外，包括深天馬A、石基信息、海康威視、埃斯頓、當升科技、華宇軟件、精測電子等在內的42家公司也被機構關注，顯示出海外機構調研熱情持續(xù)上升。
良好的業(yè)績表現(xiàn)或是海外機構對上述個股頻繁調研的重要動力。統(tǒng)計顯示，截至目前，已有27家公司披露了三季報業(yè)績預告，業(yè)績預喜公司達到25家，占比逾九成。其中，帝歐家居(750%)、珠江啤酒(100%)、晶盛機電(100%)、涪陵榨菜(75%)、精測電子(74.38%)、閏土股份(72.69%)、格林美(60%)、埃斯頓(60%)、樂普醫(yī)療(57%)和欣旺達(55%)等公司均預計2018年三季報凈利潤同比增長達到50%以上，顯示出較強的盈利能力。
行業(yè)分布方面，月內被海外機構調研的57家公司主要集中在電子(13家)、食品飲料(6家)、電氣設備(6家)等三行業(yè)，這三大行業(yè)內機構調研公司家數(shù)總計25家，占比逾四成。
除海外機構積極調研以外，券商也將重新判斷公司的投資價值，并給出相應評級。而在上述57只個股中，有50只個股在近期被機構給予“買入”或“增持”等看好評級，其中，金風科技(32家)、五糧液(29家)、華東醫(yī)藥(27家)、洋河股份(27家)、當升科技(24家)、索菲亞(22家)、美的集團(19家)、老板電器(19家)、康弘藥業(yè)(16家)、好萊客(16家)、濰柴動力(16家)、衛(wèi)寧健康(16家)和立訊精密(16家)等13家公司近期機構看好評級家數(shù)均超15家，值得關注。
QFII連續(xù)5個季度持有108只個股
《證券日報》市場研究中心根據數(shù)據統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至二季度末，有260家公司前十大流通股股東中出現(xiàn)QFII身影，其中，QFII連續(xù)5個季度持有108只個股，投資風格偏向業(yè)績成長性較好的績優(yōu)品種。
統(tǒng)計顯示，截至目前，已有34家公司披露了2018年三季報業(yè)績預告，業(yè)績預喜公司家數(shù)達25家，占比73.53%。其中，洛陽鉬業(yè)、國瓷材料、可立克等3家公司預計2018年三季報凈利潤同比增幅均在50%以上，顯示出較強的成長能力。值得注意的是，在中報業(yè)績實現(xiàn)同比增長的個股中，有19只個股最新動態(tài)市盈率不足30倍，具有較高的安全邊際和投資價值。
二級市場方面，上述個股中，有62只個股9月份以來累計實現(xiàn)上漲，其中，長城汽車(12.94%)、重慶啤酒(12.40%)、理邦儀器(12.13%)、青島海爾(11.48%)、海天味業(yè)(11.39%)、海大集團(10.65%)和老板電器(10.64%)等個股期間累計漲幅均超10%。
從行業(yè)屬性來看，QFII的長期持股搭準了市場脈搏，上述108只連續(xù)5個季度持倉的個股主要扎堆在醫(yī)藥生物、食品飲料、交通運輸?shù)热笮袠I(yè)，涉及個股數(shù)量分別為11只、9只、9只。其中，醫(yī)藥生物和食品飲料等行業(yè)均為市場普遍認可的大消費“白馬牧場”，確定性投資依然是QFII的主攻方向。
日前，中共中央、國務院發(fā)布《關于完善促進消費體制機制進一步激發(fā)居民消費潛力的若干意見》，分析人士指出，該政策將有效推動消費升級，促進消費增長，對經濟和股市都形成利好刺激。
對此，前海開源基金首席經濟學家楊德龍接受《證券日報》記者采訪時表示，此次促消費的政策，對于提高居民的消費意愿、消費能力，保護消費者的合法權益等方面都有較好的支持。預計未來一段時間消費板塊可能會迎來一波上漲行情，其中白酒無疑是消費板塊中年業(yè)績增長較穩(wěn)定、較受投資者認可的行業(yè)。過去兩年白酒業(yè)表現(xiàn)突出，累計超額收益較大。經過了前段時間的調整，白酒板塊在估值上已經有了較大的投資吸引力。很多白酒股跌幅達到30%到40%，估值回到了合理的區(qū)域，具備了抄底的價值，很多抄底資金也在逐步地布局白酒板塊。現(xiàn)在臨近國慶節(jié)，而到第四季度又將迎來元旦和春節(jié)，在節(jié)日期間消費者對白酒的需求量會比較大，所以食品飲料板塊在未來一段時間仍會有比較好的表現(xiàn)。此外，作為外資代表的QFII資金長期持倉的品種也有望成為未來A股“入富”增量資金的布局重點。
