證監(jiān)會一日齊發(fā)九份文件
創(chuàng)新企業(yè)IPO或CDR試點呼之欲出
證監(jiān)會強(qiáng)調(diào)，將嚴(yán)格掌握試點企業(yè)家數(shù)和籌資數(shù)量，合理安排發(fā)行時機(jī)和發(fā)行節(jié)奏
證監(jiān)會6日發(fā)布《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法(試行)》等九份規(guī)章及規(guī)范性文件。這意味著，創(chuàng)新企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點將啟動。證監(jiān)會強(qiáng)調(diào)，將嚴(yán)格掌握試點企業(yè)家數(shù)和籌資數(shù)量，合理安排發(fā)行時機(jī)和發(fā)行節(jié)奏。
根據(jù)《證券法》《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會關(guān)于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點若干意見的通知》，證監(jiān)會6日正式發(fā)布《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法(試行)》(以下簡稱《管理辦法》)，修改并發(fā)布《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》(以下簡稱《首發(fā)辦法》)《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》(以下簡稱《創(chuàng)業(yè)板首發(fā)辦法》)，還同時發(fā)布了《試點創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證并上市監(jiān)管工作實施辦法》《中國證監(jiān)會科技創(chuàng)新咨詢委員會工作規(guī)則(試行)》《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第23號——試點紅籌企業(yè)公開發(fā)行存托憑證招股說明書內(nèi)容與格式指引》《試點紅籌企業(yè)公開發(fā)行存托憑證并上市申請文件》《保薦創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證盡職調(diào)查工作實施規(guī)定》和《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第22號——創(chuàng)新試點紅籌企業(yè)財務(wù)報告信息特別規(guī)定(試行)》，自公布之日起施行。
這一系列制度的發(fā)布實施，既為創(chuàng)新企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證做好了制度安排，也有助于完善資本市場結(jié)構(gòu)，健全資本市場機(jī)制，發(fā)揮資本市場投融資功能，進(jìn)一步推動資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展。
《管理辦法》明確了存托憑證的法律適用和基本監(jiān)管原則，對存托憑證的發(fā)行、上市、交易、信息披露制度等作出了具體安排。修改后的《首發(fā)辦法》和《創(chuàng)業(yè)板首發(fā)辦法》，明確規(guī)定符合條件的創(chuàng)新試點企業(yè)不再適用有關(guān)盈利及不存在未彌補(bǔ)虧損的發(fā)行條件。
證監(jiān)會表示，支持符合國家戰(zhàn)略、掌握核心技術(shù)、市場認(rèn)可度高的創(chuàng)新企業(yè)，在境內(nèi)資本市場發(fā)行股票或存托憑證，是服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級、提升上市公司質(zhì)量的重要舉措。同時，為防范風(fēng)險，保護(hù)投資者合法權(quán)益，證監(jiān)會設(shè)定了嚴(yán)格的試點企業(yè)選取標(biāo)準(zhǔn)和選取機(jī)制。擬參與試點的創(chuàng)新企業(yè)，經(jīng)具有經(jīng)驗的保薦機(jī)構(gòu)本著勤勉盡責(zé)的原則，全面、審慎核查后，認(rèn)為完全符合試點標(biāo)準(zhǔn)、發(fā)行條件和各項信息披露要求的，可以向證監(jiān)會提出納入試點和公開發(fā)行股票或存托憑證的申請。證監(jiān)會將按照依法、全面、從嚴(yán)監(jiān)管的要求，督促企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)對投資者切實負(fù)責(zé)，并嚴(yán)格按照法律法規(guī)，強(qiáng)化試點企業(yè)上市后的持續(xù)監(jiān)管。
需要強(qiáng)調(diào)的是，證監(jiān)會將嚴(yán)格掌握試點企業(yè)家數(shù)和籌資數(shù)量，合理安排發(fā)行時機(jī)和發(fā)行節(jié)奏。同時，要求發(fā)行人及其主承銷商根據(jù)企業(yè)各自情況，科學(xué)設(shè)計發(fā)行方案，對機(jī)構(gòu)投資者參與詢價建立合理有效的激勵和約束機(jī)制，促進(jìn)專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者積極參與、審慎報價。證監(jiān)會表示，希望市場各方理性投資，不要跟風(fēng)炒作，共同推進(jìn)試點工作的順利開展。(記者 林婷婷)
