目錄
一、整體：全市場融資景氣度低位震蕩，企服融資集中于中期項(xiàng)目
1.1 全市場融資筆數(shù)接近止跌，融資總額出現(xiàn)回升
1.2 企服投資出手次數(shù)增加，但單筆投資額下滑
二、企服細(xì)分：工業(yè)企服及人工智能領(lǐng)域是當(dāng)下投融資熱點(diǎn)
2.1 企服賽道一級分類：切入垂直行業(yè)應(yīng)用的企服項(xiàng)目融資熱度環(huán)比提升
2.2 企服賽道二級分類：趨勢分析及典型案例
技術(shù)服務(wù)：繼續(xù)加注人工智能賽道，大模型企業(yè)百花齊放
通用業(yè)務(wù)：各細(xì)分賽道投融資熱度進(jìn)一步走低
垂直行業(yè)：資金持續(xù)向工業(yè)及醫(yī)療健康企服賽道靠攏
典型案例：2023年Q3中國企業(yè)服務(wù)細(xì)分領(lǐng)域單筆融資3億元以上典型案例
在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代背景下，中國企業(yè)服務(wù)市場經(jīng)過20余年的發(fā)展積淀，當(dāng)前正處于加速發(fā)展期。歷經(jīng)疫情低谷后，企業(yè)服務(wù)行業(yè)發(fā)展進(jìn)入新的拐點(diǎn)，行業(yè)玩家及投資者們正蓄勢待發(fā)，期待創(chuàng)造新一輪豐績。長期以來，企服市場一直是一二級市場的關(guān)注焦點(diǎn)，通過分析投融資信息可以快速了解市場現(xiàn)狀與最新動態(tài)。
本篇內(nèi)容，凱聯(lián)資本產(chǎn)業(yè)研究院基于2023年Q3企名片數(shù)據(jù)，按照自定義范疇和關(guān)注重點(diǎn)進(jìn)行數(shù)據(jù)處理后（處理方式同《凱聯(lián)產(chǎn)業(yè)研究院丨2021企業(yè)服務(wù)投融資分析年度報(bào)告》第一章)，對企業(yè)服務(wù)市場投融資情況進(jìn)行研究分析。后續(xù)將持續(xù)推出季度企業(yè)服務(wù)市場投融資跟蹤報(bào)告。
1、整體：全市場融資景氣度低位震蕩，企服融資集中于中期項(xiàng)目
1.1全市場融資筆數(shù)接近止跌，融資總額出現(xiàn)回升
全市場融資情況：根據(jù)企名片原始數(shù)據(jù)顯示，Q3中國共發(fā)生1799起投融資事件，較上季度融資筆數(shù)略微減少，環(huán)比下降0.72%，根據(jù)企名片參考轉(zhuǎn)化金額統(tǒng)計(jì)，Q3總計(jì)已知投融資金額達(dá)1478億元，環(huán)比增長8.2%。
主要行業(yè)融資情況：根據(jù)企名片數(shù)據(jù)及凱聯(lián)資本產(chǎn)業(yè)研究院定義與加工數(shù)據(jù)，選取其中獲投筆數(shù)較多的六大行業(yè)來看，汽車交通領(lǐng)域出手次數(shù)環(huán)比增長明顯，生產(chǎn)制造、企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域融資筆數(shù)環(huán)比上漲；醫(yī)療健康領(lǐng)域融資筆數(shù)小幅下降，先進(jìn)制造領(lǐng)域環(huán)比下滑11.11%，文娛傳媒領(lǐng)域融資筆數(shù)較上季度水平接近腰斬。
1.2 企服投資出手次數(shù)增加，但單筆投資額下滑
企服領(lǐng)域投融資情況：聚焦于企業(yè)服務(wù)賽道，經(jīng)凱聯(lián)資本產(chǎn)業(yè)研究院定義與加工數(shù)據(jù)顯示，2023年Q3企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域共發(fā)生346筆融資，較上季度水平有所回升；Q3總計(jì)已知投融資金額243.97億元，環(huán)比下降2.53%；單筆融資均額0.71億元，低于上期水平。本季度融資筆數(shù)雖小幅回升，但總體及單筆投資金額出現(xiàn)下滑。
融資階段及輪次：2023年Q3企業(yè)服務(wù)融資事件中，E-PreIPO輪項(xiàng)目融資筆數(shù)及融資金額大幅削減，共計(jì)發(fā)生1起投資事件對應(yīng)數(shù)千萬人民幣投資額。中期項(xiàng)目融資筆數(shù)及融資金額均實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長，其中融資筆數(shù)環(huán)比增長27%，融資金額增長23%。
2、企服細(xì)分：工業(yè)企服及人工智能領(lǐng)域是當(dāng)下投融資熱點(diǎn)
2.1 企服賽道一級分類：切入垂直行業(yè)應(yīng)用的企服項(xiàng)目融資熱度提升
細(xì)分領(lǐng)域融資筆數(shù)與金額：23年Q3技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域共發(fā)生130筆融資，與上季度保持持平；融資金額105.6億元，環(huán)比下降13.6%。通用業(yè)務(wù)領(lǐng)域融資筆數(shù)和融資金額進(jìn)一步下滑，共計(jì)發(fā)生47筆融資事件對應(yīng)36.5億元。垂直行業(yè)領(lǐng)域融資熱度回升，共計(jì)發(fā)生169筆融資，環(huán)比增長19.6%，融資金額增長6.6%。
2.2 企服賽道二級分類：趨勢分析及典型案例
技術(shù)服務(wù)：繼續(xù)加注人工智能賽道，大模型企業(yè)百花齊放
本季度人工智能領(lǐng)域融資熱度仍然高漲，共計(jì)發(fā)生46筆融資對應(yīng)30億元融資金額。其中人工智能和分子模擬算法平臺“深勢科技”獲超7億元C輪融資。AI知識智能技術(shù)開發(fā)商“智譜AI”連獲4輪B+輪融資，總計(jì)融資金額高達(dá)10.1億元。除此之外，仍有多家AI大模型初創(chuàng)企業(yè)獲得千萬級人民幣投資。
數(shù)據(jù)服務(wù)領(lǐng)域融資筆數(shù)減少，本季度共發(fā)生15筆融資對應(yīng)12億元。典型案例包括：企業(yè)數(shù)據(jù)SAAS服務(wù)提供商“數(shù)瀾科技”、大數(shù)據(jù)隱私計(jì)算平臺“锘崴科技”分別獲得C+、C輪融資，初創(chuàng)企業(yè)級數(shù)據(jù)智能技術(shù)開發(fā)商“數(shù)巔科技”獲數(shù)億人民幣天使輪融資。
信息安全、云服務(wù)、地理信息領(lǐng)域融資筆數(shù)出現(xiàn)增長，后期項(xiàng)目案例如：安全計(jì)算服務(wù)商“富數(shù)科技”、私有云軟件提供商“云宏信息”、云計(jì)算服務(wù)提供商“九州云”、定位感知解決方案供應(yīng)商“導(dǎo)遠(yuǎn)電子”分別獲D輪融資。
區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域融資筆數(shù)略微浮動，典型案例包括：數(shù)字資產(chǎn)綜合交易平臺“Bit Brother”獲5000萬美元融資、多家數(shù)字藏品平臺“膠囊數(shù)藏”、“語潮科技”、“TR Lab”等獲得融資，物聯(lián)網(wǎng)智能控制系統(tǒng)研發(fā)商“清晟智控”獲千萬級人民幣種子輪融資。
其他技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域融資筆數(shù)環(huán)比下降，其中音視頻融合通信軟件開發(fā)和系統(tǒng)集成服務(wù)商“星網(wǎng)信通”獲超億人民幣A輪融資，AR/MR交互技術(shù)提供商“燧光”獲數(shù)千萬人民幣Pre-B輪融資。
通用業(yè)務(wù)：各細(xì)分賽道投融資熱度進(jìn)一步走低
IT及開發(fā)者服務(wù)、營銷銷售、工費(fèi)稅法領(lǐng)域融資筆數(shù)銳減，IT開發(fā)領(lǐng)域典型案例如：平臺級數(shù)字運(yùn)維服務(wù)商“廣通優(yōu)云”、大型實(shí)時(shí)操作系統(tǒng)研發(fā)商“翼輝信息”、企業(yè)級無代碼軟件平臺研發(fā)商“數(shù)睿數(shù)據(jù)”獲C輪融資。營銷銷售領(lǐng)域典型案例包括：一站式移動CRM辦公平臺研發(fā)商“紛享銷客”獲3000萬美元戰(zhàn)略融資、營銷云平臺“兔展智能”獲超億人民幣D+輪融資。工費(fèi)稅法領(lǐng)域典型案例包括：稅務(wù)信息化服務(wù)平臺“大象慧云”獲超億人民幣C輪融資。
人力資源、協(xié)同辦公、供應(yīng)鏈及采購領(lǐng)域融資筆數(shù)與上季度持平，人力資源領(lǐng)域典型案例如：一站式人力資源整體解決方案服務(wù)商“嘉馳國際”獲億級人民幣C輪融資。協(xié)同辦公領(lǐng)域典型案例如：移動辦公平臺&新一代智能協(xié)同云“云之家”獲數(shù)億人民幣戰(zhàn)略融資。供應(yīng)鏈及采購領(lǐng)域典型案例如：一體化在線批發(fā)平臺“Markato”獲500萬美元種子輪融資。
其他通用業(yè)務(wù)領(lǐng)域融資筆數(shù)微增，RPA軟件和解決方案供應(yīng)商“弘璣Cyclone”、“金智維”分別獲C+輪融資。
垂直行業(yè)：資金持續(xù)向工業(yè)及醫(yī)療健康企服賽道靠攏
工業(yè)領(lǐng)域融資筆數(shù)回彈，Q3共計(jì)發(fā)生57筆融資，對應(yīng)50億元融資額。其中大額案例包括工業(yè)品供應(yīng)鏈生態(tài)平臺“歐冶工業(yè)品” 獲得10億人民幣戰(zhàn)略融資，國產(chǎn)三維CAD和工業(yè)云軟件提供商“新迪數(shù)字”獲D+輪融資。
醫(yī)療健康領(lǐng)域本季度發(fā)生22筆融資，對應(yīng)12.7億元融資額，重點(diǎn)項(xiàng)目涵蓋：醫(yī)療人工智能解決方案提供商“惠每科技”、智能生命科技工具平臺研發(fā)商“瀚辰光翼”分別獲得超3億人民幣D輪、B+輪融資。數(shù)字智慧病理一體化解決方案提供商“生強(qiáng)科技”獲超億元B輪融資。
交通運(yùn)輸、金融領(lǐng)域融資筆數(shù)環(huán)比減少。交通運(yùn)輸領(lǐng)域典型案例包括：新能源電動車輛控制系統(tǒng)產(chǎn)品研發(fā)商“嘉晨電子”、車聯(lián)網(wǎng)OTA解決方案提供商“艾拉比”、智慧空鐵出行解決方案供應(yīng)商“悅途出行”獲超億人民幣融資。金融領(lǐng)域典型案例包括：保險(xiǎn)系統(tǒng)解決方案與IT服務(wù)提供商“恒生保泰”獲數(shù)千萬美元A輪融資，數(shù)字化全球支付與財(cái)資管理解決方案“尋匯SUNRATE”獲D+輪融資。
能源水利、物流、城市及政務(wù)、教育、農(nóng)業(yè)領(lǐng)域融資筆數(shù)顯著增長，典型案例包括：新能源充電解決方案和SaaS服務(wù)提供商“潤誠達(dá)”獲2.24億人民幣B++輪融資、人工智能冷鏈供應(yīng)鏈管理平臺“前?；浭鲍@6.2億人民幣B輪融資、互聯(lián)網(wǎng)+警務(wù)/政務(wù)綜合服務(wù)提供商“熙重科技”獲近2億人民幣C輪融資、教育科技公司“和氣聚力”獲數(shù)千萬人民幣C輪融資、智慧農(nóng)業(yè)技術(shù)研發(fā)商“極飛科技”獲D輪融資。
零售電商、建筑及房產(chǎn)家具，餐飲酒店、其他垂直行業(yè)領(lǐng)域融資熱度小幅波動，典型案例如：直播電商SaaS服務(wù)公司“無憂星耀StarlNIN”獲6600萬人民幣B輪融資、建設(shè)領(lǐng)域BIM及信息技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)商“云建信”獲近億人民幣B輪融資、門店管理解決提供商“小數(shù)桔”獲1億人民幣戰(zhàn)略融資、互聯(lián)網(wǎng)寵物服務(wù)平臺“寵物家”獲1億人民幣C+輪融資。
典型案例：2023年Q3中國企業(yè)服務(wù)細(xì)分領(lǐng)域單筆融資3億元以上典型案例
以下為本季度單筆融資3億元以上典型案例，其中工業(yè)品供應(yīng)鏈生態(tài)平臺“歐冶工業(yè)品”榮登單筆融資額榜首。投資方包括：新鋼股份、鞍鋼集團(tuán)、特變電工、河北物流產(chǎn)業(yè)集團(tuán)等。
與此同時(shí)人工智能賽道仍是本季度融資熱點(diǎn)，其中AI大模型企業(yè)“深勢科技”獲超7億人民幣C輪融資，“智譜AI”連獲4輪億元級B+輪融資。
以上內(nèi)容是凱聯(lián)資本產(chǎn)業(yè)研究院對企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域的研究嘗試，我們將長期關(guān)注企業(yè)服務(wù)及其細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展，持續(xù)擴(kuò)展、更新、迭代分析角度與范圍，期待和產(chǎn)業(yè)界、研究界、投資界的同仁探討交流。
凱聯(lián)資本長期關(guān)注企業(yè)服務(wù)、數(shù)據(jù)服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)安全、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字基建等多領(lǐng)域的投資機(jī)會，已投項(xiàng)目包括浪潮云、航天云網(wǎng)、安天科技、元年科技、優(yōu)锘科技、志翔科技等領(lǐng)軍企業(yè)。
歡迎聯(lián)系凱聯(lián)資本產(chǎn)業(yè)研究院，郵箱：report@capitallink.cn
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