大盤自4月27日反彈以來，上證指數(shù)企穩(wěn)快速站上3100點(diǎn)、3200點(diǎn)，在行業(yè)板塊中，新能源成為反彈“急先鋒”。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，4月27日以來，萬得新能源指數(shù)近26個(gè)交易日上漲39.08%，超過同期上證指數(shù)近27個(gè)百分點(diǎn)。
從細(xì)分板塊看，申萬三級行業(yè)指數(shù)中，4月27日至今，漲幅排名前20的板塊中，超一半都是新能源產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的行業(yè)，其中，光伏加工設(shè)備指數(shù)、光伏電池組件指數(shù)兩只細(xì)分指數(shù)以48.15%和48.03%漲幅，遙遙領(lǐng)先第一、第二位(來源：wind，統(tǒng)計(jì)區(qū)間：2022/4/27-2022/6/7)。
新能源板塊持續(xù)反彈，幾乎已經(jīng)修復(fù)了3月底以來的加速下跌。
政策面、基本面雙重提振，
加速新能源反彈
伴隨著北京與上海疫情得以有效控制，開始進(jìn)入復(fù)工復(fù)產(chǎn)、復(fù)商復(fù)市改善階段以及利好政策全面鋪開，帶動了本輪新能源板塊的回暖，近期就爆出了不少利好新能源細(xì)分行業(yè)的消息。
比如5月18日，歐盟委員會公布名為“RepowerEU”的能源計(jì)劃，其中，2025年光伏目標(biāo)裝機(jī)量320GW，到2030年達(dá)到600GW，歐洲光伏組件依賴中國進(jìn)口，可能會拉動國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)的增長。(注1)
國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國家發(fā)展改革委、國家能源局《關(guān)于促進(jìn)新時(shí)代新能源高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施方案》(以下簡稱《實(shí)施方案》)，旨在錨定到2030年我國風(fēng)電、太陽能發(fā)電總裝機(jī)容量達(dá)到12億千瓦以上的目標(biāo)，加快構(gòu)建清潔低碳、安全高效的能源體系。
國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步釋放消費(fèi)潛力促進(jìn)消費(fèi)持續(xù)恢復(fù)的意見》，提出一系列促消費(fèi)政策措施，特別是對促進(jìn)汽車、家電等大宗消費(fèi)作出明確部署，一些地方也在跟進(jìn)，如減征部分乘用車車輛購置稅、新能源汽車下鄉(xiāng)等。
基本面上，行業(yè)市場需求提高帶動行業(yè)景氣度提升，以近期漲幅較高的細(xì)分板塊中新能源車為例，在政策支持、油價(jià)上漲因素影響下，新能源汽車銷量較高，據(jù)乘聯(lián)會的數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度全國乘用車市場累計(jì)零售491.5萬輛。其中傳統(tǒng)燃油車銷量385萬輛，同比下降18%，新能源車國內(nèi)零售107.0萬輛，同比增長146.6%。反映到板塊上，wind數(shù)據(jù)顯示，4月27日至6月7日國證新能源車指數(shù)上漲38.18%。
新能源上、中、下游產(chǎn)業(yè)鏈，
趨勢持續(xù)向好
從長期發(fā)展邏輯看，當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，疊加“碳中和、碳達(dá)峰”目標(biāo)，中國經(jīng)濟(jì)必然要走向綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展道路，以風(fēng)電、光伏為代表的新能源能夠?yàn)橹袊木G色發(fā)展提供重要的能源電力支撐。
從能源替代角度，石油等傳統(tǒng)能源終將耗竭，全球都在尋找可再生能源，加之中國能源對外依存度較高，從國家安全角度出發(fā)，新能源產(chǎn)業(yè)成為國際競爭的戰(zhàn)略制高點(diǎn)，能源轉(zhuǎn)型、支持新能源發(fā)展是必然趨勢。
從新能源上、中、下游各產(chǎn)業(yè)板塊看，有持續(xù)向好的趨勢。比如新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中下游整車板塊，自2012年到2021年，全球新能源車效率、滲透率逐年上升，其中新能源車滲透率從13年的0.2%已經(jīng)攀升至21年的5.8%，新能源乘用車滲透率保持持續(xù)增長，顯示了新能源汽車的強(qiáng)勁發(fā)展勢頭。
得益于全球節(jié)能減排趨勢及新能源汽車的快速發(fā)展，中游鋰電池在新能源車的發(fā)展過程中扮演了舉足輕重的角色。伴隨新能源車需求提升，海外市場歐洲各國新能源汽車補(bǔ)貼政策邊際向好、歐洲主流車企陸續(xù)公布電動化大戰(zhàn)略，鋰電池的需求也有望迎來高增長階段。
2016年至2021年，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈中全球動力電池、儲能電池需求是逐年上漲的。
作為能源革命的生產(chǎn)端和應(yīng)用端的代表，光伏雖然在我國起步較晚，但發(fā)展趨勢也是非常明顯的。據(jù)國家能源局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年中國光伏新增裝機(jī)再創(chuàng)新高，達(dá)到54.88GW，同比增長14%。(GW：發(fā)電裝機(jī)容量)同時(shí)光伏板塊的發(fā)展，也會帶動上游硅料產(chǎn)能提升。
如果是從長期投資的角度，新能源依舊值得關(guān)注與看好，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)秀基金也值得長期把握。
說說中歐旗下
3只聚焦“新能源賽道”基金
中歐基金旗下有3只聚焦“新能源賽道”的基金：
1.中歐先進(jìn)制造
——重點(diǎn)關(guān)注新能源車+光伏等
中歐先進(jìn)制造，是一只關(guān)注新能源賽道的成長風(fēng)格基金，它的業(yè)績比較基準(zhǔn)是：中證新能源指數(shù)收益率*60%+中證高端裝備制造指數(shù)收益率*20%+中證港股通工業(yè)綜合指數(shù)收益率*10%+中證短債指數(shù)收益率*10%。
股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例為80-95%，從基金的歷史定期報(bào)告看，中歐先進(jìn)制造基金側(cè)重新能源、光伏新興制造全產(chǎn)業(yè)鏈的個(gè)股挖掘，覆蓋上游原材料、中游電池、零配件、下游的新能源汽車、相關(guān)設(shè)備等。
新能源汽車整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈：
中歐先進(jìn)制造A自2018/1/19成立4年多以來，累計(jì)收益漲幅近200%。過去多個(gè)區(qū)間業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異，遠(yuǎn)超同期基準(zhǔn)和大盤(滬深300指數(shù))。
基金經(jīng)理盧純青，從業(yè)超15年，自2020開始管理公募基金，資深研究出身，擅長新能源、周期、消費(fèi)行業(yè)，在這只基金的運(yùn)作上，重點(diǎn)關(guān)注新能源車+光伏等先進(jìn)制造相關(guān)行業(yè)板塊，注重全產(chǎn)業(yè)鏈布局、分散投資，盡量挖掘基本面健康同時(shí)估值相對合理的公司。
2.中歐明睿新常態(tài)
——專注新能源賽道基金經(jīng)理在管
中歐明睿新常態(tài)是一只定位科技成長的寬基，基金經(jīng)理劉偉偉尤其擅長新能源板塊的布局和投資，劉偉偉從業(yè)10年，專戶管理經(jīng)驗(yàn)4年，2021年起管理公募基金，實(shí)際上，他從2012年就開始研究新能源電力設(shè)備領(lǐng)域，最早一批新能源研究員出身，是一位懂產(chǎn)業(yè)+懂技術(shù)+懂公司的基金經(jīng)理。
從過往基金的定期報(bào)告看，自劉偉偉管理以來，中歐明睿新常態(tài)的新能源相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的配置占比非常明顯，以最新一季報(bào)前十大重倉股為例，八成都是新能源相關(guān)行業(yè)板塊。
截至2022/3/31，中歐明睿新常態(tài)A近一年漲幅為25.84%，遠(yuǎn)超同期基準(zhǔn)39.84%(同期基準(zhǔn)表現(xiàn)為-14%)，自成立以來，基金的超額收益相當(dāng)顯著。
截圖來源基金定期報(bào)告，截至2022/3/31
3.中歐碳中和
——力爭把握“碳中和”下的新能源機(jī)會
中歐碳中和是一只開放式發(fā)起式主題型基金，投資范圍覆蓋A股+港股，投資于碳中和主題相關(guān)證券占非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的比例不低于80%，港股比例不超過股票資產(chǎn)的50%。中歐基金在基金募集時(shí)自購1000萬，并跟投不低于3年時(shí)長。
這只基金由基金經(jīng)理劉偉偉獨(dú)立管理，力爭把握“碳中和”下的新能源機(jī)會，重點(diǎn)布局新能源汽車、光伏、儲能等碳中和投資機(jī)會。
“十四五”時(shí)期是黨中央作出碳達(dá)峰碳中和重大戰(zhàn)略決策后的第一個(gè)五年，相關(guān)碳中和概念成為資本市場關(guān)注的焦點(diǎn)，“碳中和”的投資機(jī)會幾乎遍布能源產(chǎn)業(yè)鏈，比如能源供給階段中光伏、風(fēng)險(xiǎn)板塊，能源傳輸階段中儲能、特高壓板塊，能源使用階段中新能源車板塊，能源產(chǎn)業(yè)鏈或處于大有可為的戰(zhàn)略機(jī)遇期。
無論是從市場需求、國家政策、能源趨勢等來看，新能源或?qū)⒂瓉硪粋€(gè)風(fēng)口，長期投資價(jià)值顯著。
市場上布局新能源板塊的基金眾多，基民朋友可以結(jié)合產(chǎn)品歷史業(yè)績、基金經(jīng)理行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷、投資能力等方面，多維度篩選出優(yōu)秀的新能源主題基金。
免責(zé)聲明：市場有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎!此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。
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