編者按：4月20日，國(guó)家發(fā)改委在新聞發(fā)布會(huì)上首次明確“新基建”三大領(lǐng)域。國(guó)家發(fā)改委創(chuàng)新和高技術(shù)發(fā)展司司長(zhǎng)伍浩表示，信息基礎(chǔ)設(shè)施主要是指基于新一代信息技術(shù)演化生成的基礎(chǔ)設(shè)施，如以5G、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)為代表的通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，以人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等為代表的新技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施，以數(shù)據(jù)中心、智能計(jì)算中心為代表的算力基礎(chǔ)設(shè)施等。分析人士認(rèn)為，“新基建”主線(xiàn)范圍的拓展，既帶來(lái)了新的投資機(jī)會(huì)，也賦予“新基建”主線(xiàn)新的生命活力，做多能量不斷被激發(fā)出來(lái)。今日，本報(bào)特對(duì)上述表現(xiàn)出色的熱門(mén)板塊及其龍頭股的投資機(jī)會(huì)進(jìn)行梳理分析，以饗讀者。
“4G改變生活，5G改變社會(huì)。”近期，針對(duì)“新基建”的利好政策頻出。4月20日，國(guó)家發(fā)改委首次明確新型基礎(chǔ)設(shè)施范圍，5G位列其中。4月23日，工信部表示，大力支持5G、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、車(chē)聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)應(yīng)用，加快推進(jìn)4G和5G基站建設(shè)進(jìn)度。在政策面的加持下，以5G為代表的“新基建”板塊站上“風(fēng)口”，成為市場(chǎng)各方關(guān)注的焦點(diǎn)。
今年以來(lái)，5G板塊在經(jīng)歷了2月份的飆升、3月份的回調(diào)后，4月份重拾升勢(shì)。截至4月24日收盤(pán)，5G板塊指數(shù)年內(nèi)累計(jì)漲幅達(dá)7.9%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏同期上證指數(shù)(累計(jì)下跌7.2%)。有139只5G概念股跑贏同期大盤(pán)，占比達(dá)66.2%。其中，英維克和晶方科技兩只5G概念股年內(nèi)累計(jì)漲幅分別為137.9%和108.9%;神州泰岳、新易盛、會(huì)暢通訊、深南電路、*ST新海、通光線(xiàn)纜等個(gè)股累計(jì)漲幅也均超過(guò)50%。
“2020年是5G商業(yè)化元年，近期5G板塊出現(xiàn)較大幅回升，特別是4月8日，三大電信運(yùn)營(yíng)商聯(lián)合發(fā)布《5G消息白皮書(shū)》，帶動(dòng)RCS概念板塊大漲。RCS可能會(huì)顛覆現(xiàn)在的很多使用習(xí)慣，產(chǎn)生一系列投資機(jī)會(huì)。”前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍?jiān)诮邮堋蹲C券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示。
據(jù)中國(guó)信通院測(cè)算，到2025年，5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資將累計(jì)達(dá)到1.2萬(wàn)億元，還將帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游以及各行業(yè)應(yīng)用投資超過(guò)3.5萬(wàn)億元。
在利好政策不斷加碼下，5G行業(yè)快速發(fā)展，相關(guān)上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也不負(fù)眾望。截至4月24日收盤(pán)，目前已有101家5G概念上市公司披露2019年年報(bào)業(yè)績(jī)，有70家公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占比近七成。同時(shí)，有37家5G概念公司披露了2020年一季報(bào)業(yè)績(jī)，22家公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占比近六成。
上述37家5G概念上市公司披露的2020年一季報(bào)中，有10家公司前十大流通股股東出現(xiàn)社保基金身影。其中，社保基金對(duì)順絡(luò)電子、中科創(chuàng)達(dá)、杭叉集團(tuán)的持股數(shù)量均超1000萬(wàn)股。
在新經(jīng)濟(jì)、新動(dòng)能的引導(dǎo)下，5G投資機(jī)會(huì)體現(xiàn)在哪些方面?川財(cái)證券認(rèn)為，可從三個(gè)方面精準(zhǔn)把握5G投資機(jī)會(huì)。一是網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)建設(shè)，在電信企業(yè)和地方政策的雙重保障下，各地5G基站的建設(shè)速度將明顯加快。二是5G信息消費(fèi)，有望進(jìn)一步釋放，可關(guān)注5G在網(wǎng)絡(luò)教育、在線(xiàn)醫(yī)療、遠(yuǎn)程辦公、VR/AR、賽事直播、游戲娛樂(lè)、虛擬購(gòu)物等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展機(jī)遇。三是5G在行業(yè)上的應(yīng)用。
