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文章來源：西安市人民政府辦公廳

(資料圖片)

8月23日，西安市政府發(fā)文，設(shè)立3支政府引導(dǎo)基金，其中包括50億元區(qū)域穩(wěn)定發(fā)展基金，統(tǒng)一由市級國有金融資本運(yùn)營公司——西安財(cái)金投資管理有限公司負(fù)責(zé)運(yùn)營管理。

區(qū)域穩(wěn)定發(fā)展基金總規(guī)模50億元，首期認(rèn)繳不低于20億元，由市財(cái)政、曲江新區(qū)聯(lián)合試點(diǎn)發(fā)起，由市區(qū)財(cái)政、省市國有平臺公司、市場化金融資本按照“4∶3∶3”比例共同出資組建。

穩(wěn)定基金通過市區(qū)聯(lián)合發(fā)起，為各市屬、區(qū)屬國有一級平臺公司到期債務(wù)轉(zhuǎn)換（續(xù)發(fā)）提供短期流動性支持，確保區(qū)域平臺債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)平穩(wěn)處置與及時(shí)化解。

穩(wěn)定基金以債權(quán)支持方式開展投資活動，對于各市屬、區(qū)屬國有一級平臺公司的債務(wù)轉(zhuǎn)換（續(xù)發(fā)）需求，由基金管理機(jī)構(gòu)與相關(guān)償債主體按照“一項(xiàng)目一方案”原則，簽署債務(wù)平滑流動性支持協(xié)議，在償債需求緊急、還款來源明確且提供相關(guān)資產(chǎn)、股權(quán)或收益權(quán)抵（質(zhì)）押等反擔(dān)保措施的條件下，穩(wěn)定基金和擔(dān)保機(jī)構(gòu)可向其提供一般不超過3個(gè)月（特殊情況不超過6個(gè)月）的流動性支持。

以下為公告原文：

西安市關(guān)于進(jìn)一步完善財(cái)政出資基金設(shè)立及運(yùn)營管理機(jī)制的實(shí)施方案

為進(jìn)一步優(yōu)化我市財(cái)政出資基金布局，切實(shí)提高財(cái)政資金使用效益，確?；鹜顿Y運(yùn)作規(guī)范、高效，根據(jù)財(cái)政部政府投資基金管理相關(guān)制度和市委、市政府有關(guān)工作要求，特制定本方案。

一、財(cái)政出資基金功能定位

本方案所涉及財(cái)政出資基金是指經(jīng)市委、市政府批準(zhǔn)，由財(cái)政出資組建的市級相關(guān)領(lǐng)域基金。按照基金功能分類，整合為政府引導(dǎo)基金和產(chǎn)業(yè)投資基金兩類。其中：

政府引導(dǎo)基金是以政策效果為首要目標(biāo)，圍繞經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中需要政府主動調(diào)節(jié)引導(dǎo)的領(lǐng)域，按照“有為政府”要求，引導(dǎo)支持關(guān)鍵性、創(chuàng)新型行業(yè)和薄弱環(huán)節(jié)〔如：科技創(chuàng)新、城市更新（園區(qū)發(fā)展）、區(qū)域債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解等領(lǐng)域〕穩(wěn)健發(fā)展的政策性基金。

產(chǎn)業(yè)投資基金是以產(chǎn)業(yè)發(fā)展為首要目標(biāo)，圍繞經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，發(fā)揮“有效市場”作用，支持重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)區(qū)域（如：全市六大支柱產(chǎn)業(yè)、五大新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域成熟期重點(diǎn)規(guī)模以上企業(yè)以及“小升規(guī)”培育庫重點(diǎn)發(fā)展企業(yè)等產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策重點(diǎn)支持對象）壯大提升、高質(zhì)量發(fā)展的市場化基金。

二、財(cái)政出資基金分類原則

（一）政府引導(dǎo)基金

政府引導(dǎo)基金包含西安市創(chuàng)新投資基金、西安市城市更新基金、區(qū)域穩(wěn)定發(fā)展基金等，統(tǒng)一由市級國有金融資本運(yùn)營公司——西安財(cái)金投資管理有限公司（以下簡稱西安財(cái)金公司）負(fù)責(zé)運(yùn)營管理。

政府引導(dǎo)基金在運(yùn)作時(shí)兼顧政府政策導(dǎo)向和社會資本帶動成效，采用“股權(quán)+債權(quán)”的投資模式，側(cè)重“政府引導(dǎo)”。對確有社會效益但投資收益偏低、社會資本積極性不高的“市場失靈”領(lǐng)域，可通過收益讓渡、提高出資比例、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)却胧?，充分調(diào)動市場主體的積極性。

（二）產(chǎn)業(yè)投資基金

產(chǎn)業(yè)投資基金主要以西安市工業(yè)倍增引導(dǎo)基金為主體，體系內(nèi)整合大西安產(chǎn)業(yè)基金等存量基金資產(chǎn)，并將西安市民營經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級發(fā)展基金、西安市抗疫恢復(fù)發(fā)展基金、陜西西安國資國企綜合改革試驗(yàn)基金等三支產(chǎn)業(yè)直投基金納入體系運(yùn)作，統(tǒng)一由市級國有產(chǎn)業(yè)投資公司——西安投資控股有限公司（以下簡稱西投控股）進(jìn)行市場化運(yùn)作。

產(chǎn)業(yè)投資基金在運(yùn)作時(shí)兼顧產(chǎn)業(yè)投資精準(zhǔn)帶動和資本市場協(xié)同支持，采用母子基金、專項(xiàng)基金和直接投資相結(jié)合的投資模式，側(cè)重市場化產(chǎn)業(yè)培育。對市場較為成熟、需要適度引導(dǎo)的領(lǐng)域，科學(xué)控制各級財(cái)政出資比例，廣泛吸引國有企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)及市場化投資機(jī)構(gòu)等社會出資，形成多元化的出資結(jié)構(gòu)，堅(jiān)持政府與社會資本同股同權(quán)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

三、政府引導(dǎo)基金運(yùn)作機(jī)制

（一）基金組建及出資安排

西安市創(chuàng)新投資基金（以下簡稱創(chuàng)新基金）首期規(guī)模100億元，其中西安市統(tǒng)籌安排80億元，爭取省政府投資引導(dǎo)基金出資支持20億元。西安市統(tǒng)籌出資來源包括市級財(cái)政預(yù)算及市屬重點(diǎn)國有企業(yè)、有關(guān)開發(fā)區(qū)等其他方出資。各方出資按照“4∶3∶3”的比例分三期實(shí)繳，于2023年底前全部到位。基金設(shè)立后，可繼續(xù)爭取中央及省、市各級主體參與出資合作。

西安市城市更新基金（以下簡稱城更基金）總規(guī)模100億元，由西安財(cái)金公司發(fā)起并認(rèn)繳出資。市財(cái)政根據(jù)基金運(yùn)作情況給予西安財(cái)金公司資本金補(bǔ)充支持。同時(shí)，積極爭取中央和我省城市更新相關(guān)專項(xiàng)資金出資支持?；鹗灼趯?shí)繳40%，后續(xù)出資根據(jù)基金運(yùn)行及資金需求情況靈活安排，原則上3年內(nèi)實(shí)繳完畢。

區(qū)域穩(wěn)定發(fā)展基金（以下簡稱穩(wěn)定基金）總規(guī)模50億元，首期認(rèn)繳不低于20億元（由市財(cái)政、曲江新區(qū)聯(lián)合試點(diǎn)發(fā)起），由市區(qū)財(cái)政、省市國有平臺公司、市場化金融資本按照“4∶3∶3”比例共同出資組建，國有平臺公司及市場化金融資本之間的份額可根據(jù)募資情況相互轉(zhuǎn)化。

（二）基金投資方向和運(yùn)作模式

1．創(chuàng)新基金。

創(chuàng)新基金重點(diǎn)支持秦創(chuàng)原創(chuàng)新驅(qū)動平臺建設(shè)和科技創(chuàng)新發(fā)展，主要投向電子信息、人工智能、光電芯片、航空航天、新材料、新能源、生物醫(yī)藥等行業(yè)方向。

基金通過投資子基金和直接投資等方式進(jìn)行股權(quán)投資，采用純市場化運(yùn)營機(jī)制，政府部門不進(jìn)行項(xiàng)目投資運(yùn)作環(huán)節(jié)的審批和政策性審查，不干預(yù)基金市場化經(jīng)營，不參與基金投資決策，不指定具體投資項(xiàng)目。

對單個(gè)子基金的投資額不超過創(chuàng)新基金總規(guī)模的20%，原則上不超過被投子基金總規(guī)模的30%且不得成為子基金單一第一大出資人，對投資初創(chuàng)期科技型、創(chuàng)新型企業(yè)的子基金最高不超過子基金總規(guī)模的40%。直接投資的比例不超過創(chuàng)新基金總規(guī)模的20%，直接投資金額不超過被投企業(yè)總股本的30%且原則上不為第一大股東。

2．城更基金。

城更基金結(jié)合我市城市更新領(lǐng)域相關(guān)重點(diǎn)項(xiàng)目，聚焦全市片區(qū)綜合開發(fā)、老舊街區(qū)改造、產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)等三個(gè)方向，優(yōu)先支持更新效果明顯、市場效益較好、示范效應(yīng)較強(qiáng)的“微更新、微改造”項(xiàng)目。

基金遵循“政府引導(dǎo)、企業(yè)發(fā)起、社會參與、片區(qū)合作”的原則，積極探索“城市更新+產(chǎn)業(yè)導(dǎo)入”運(yùn)作模式，吸引各級國有企業(yè)、建設(shè)開發(fā)運(yùn)營類企業(yè)、投資機(jī)構(gòu)等主體參與子基金投資運(yùn)作，積極引導(dǎo)帶動社會資本參與城市更新的積極性。基金原則上對單個(gè)子基金的投資金額不超過該子基金規(guī)模的20%，并根據(jù)區(qū)域情況提供差異化支持，充分發(fā)揮基金引導(dǎo)放大作用。

3．穩(wěn)定基金。

穩(wěn)定基金通過市、區(qū)聯(lián)合發(fā)起，為各市屬、區(qū)屬國有一級平臺公司到期債務(wù)轉(zhuǎn)換（續(xù)發(fā)）提供短期流動性支持，確保區(qū)域平臺債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)平穩(wěn)處置與及時(shí)化解，提振市場信心，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)及相關(guān)投資人為企業(yè)提供融資支持。

穩(wěn)定基金以債權(quán)支持方式開展投資活動，對于各市屬、區(qū)屬國有一級平臺公司的債務(wù)轉(zhuǎn)換（續(xù)發(fā)）需求，由基金管理機(jī)構(gòu)與相關(guān)償債主體按照“一項(xiàng)目一方案”原則，簽署債務(wù)平滑流動性支持協(xié)議。在償債需求緊急、還款來源明確且提供相關(guān)資產(chǎn)、股權(quán)或收益權(quán)抵（質(zhì)）押等反擔(dān)保措施的條件下，穩(wěn)定基金和擔(dān)保機(jī)構(gòu)可提供一般不超過3個(gè)月（特殊情況不超過6個(gè)月）的流動性支持。

四、產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)作機(jī)制

（一）基金組建方式及出資安排

產(chǎn)業(yè)投資基金以工業(yè)倍增引導(dǎo)基金為主體，在《西安市工業(yè)倍增引導(dǎo)基金設(shè)立方案》（市政辦發(fā)〔2023〕6號）基礎(chǔ)上，進(jìn)一步整合資源，將基金總規(guī)模由原先的100億元提升至不低于200億元，主要通過“整合存量基金資產(chǎn)+財(cái)政補(bǔ)充出資+市場化籌集資金”的方式設(shè)立。其中：

一是整合存量基金資產(chǎn)（合計(jì)賬面資產(chǎn)約109.65億元），將大西安產(chǎn)業(yè)基金（94.15億元）、西安合作發(fā)展基金（15.5億元）整合納入引導(dǎo)基金（上述基金資產(chǎn)為財(cái)政初始投資規(guī)模，后續(xù)按照評估價(jià)值確認(rèn)實(shí)際出資份額）。

二是新增貨幣出資部分（70億元），由市財(cái)政統(tǒng)籌各類專項(xiàng)資金出資40億元；西咸新區(qū)、高新區(qū)、經(jīng)開區(qū)各認(rèn)繳出資10億元。

三是市場化籌集出資部分（不低于30億元），由西投控股通過市場化募集的方式認(rèn)繳出資30億元。

（二）基金投資方向和運(yùn)作模式

產(chǎn)業(yè)投資基金按照“母基金+專項(xiàng)產(chǎn)業(yè)基金”架構(gòu)運(yùn)作，主要涵蓋三類支持方向：

一是以“一產(chǎn)業(yè)一基金”模式設(shè)立六大支柱產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)基金。支持我市國有平臺公司圍繞全市六大支柱產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域分別發(fā)起設(shè)立單個(gè)領(lǐng)域規(guī)模不低于50億元，總規(guī)模不低于300億元的產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)基金，主要支持全市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)庫中六大支柱產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域重點(diǎn)企業(yè)融資項(xiàng)目。

二是新設(shè)區(qū)域“小升規(guī)”主題培育基金。支持西咸新區(qū)、高新區(qū)、經(jīng)開區(qū)及我市其他重點(diǎn)區(qū)縣分別發(fā)起設(shè)立預(yù)期總規(guī)模100億元的“小升規(guī)”等主題培育基金，通過股權(quán)直投方式引導(dǎo)和支持我市中小工業(yè)企業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級為規(guī)模以上企業(yè)，精準(zhǔn)覆蓋“小升規(guī)”培育庫中的企業(yè)股權(quán)融資項(xiàng)目。

三是統(tǒng)籌出資運(yùn)作已設(shè)立的市級產(chǎn)業(yè)直投基金。將民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展基金（100億元）、抗疫恢復(fù)發(fā)展基金（50億元）、國資綜改基金（50億元）納入引導(dǎo)基金體系統(tǒng)一出資運(yùn)作。其中：

民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展基金采取“股權(quán)投資基金+互助紓困基金”雙架構(gòu)運(yùn)作模式，重點(diǎn)支持區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)龍頭、就業(yè)大戶、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等關(guān)鍵重點(diǎn)民營企業(yè)發(fā)展；

抗疫恢復(fù)發(fā)展基金通過“股債融合”投資和“投貸擔(dān)”聯(lián)動合作機(jī)制，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和社會資本向受疫情影響較大企業(yè)提供紓困融資支持；

國資綜改基金重點(diǎn)投資于西安綜合改革試點(diǎn)區(qū)域范圍內(nèi)，擬開展資本運(yùn)作的國有及國有控股企業(yè)，支持支柱產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，促進(jìn)股權(quán)多元化和混合所有制改革，服務(wù)國資國企改革創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

五、財(cái)政出資基金管理機(jī)制

（一）明確部門職能分工。財(cái)政部門作為財(cái)政出資基金的主管部門，主要負(fù)責(zé)基金管理制度制定、財(cái)政出資預(yù)算編制以及績效考核評價(jià)等工作。同時(shí)，根據(jù)政府授權(quán)履行出資人職責(zé)，統(tǒng)籌整合財(cái)政出資基金，理順基金管理架構(gòu)，合理控制基金層級，防止基金設(shè)立碎片化和多頭管理。對前期市委、市政府已批準(zhǔn)設(shè)立的相關(guān)基金，在整合規(guī)范工作中要做好新舊體制銜接，實(shí)現(xiàn)相關(guān)改革的統(tǒng)籌平穩(wěn)一體化推進(jìn)。市工信局、市科技局及相關(guān)行業(yè)主管部門依職能分工負(fù)責(zé)各領(lǐng)域基金合作及項(xiàng)目投資的指導(dǎo)協(xié)調(diào)工作。

（二）規(guī)范基金設(shè)立機(jī)制。財(cái)政出資基金按照政府引導(dǎo)基金和產(chǎn)業(yè)投資基金分類運(yùn)作，原則上不在同一行業(yè)或領(lǐng)域重復(fù)設(shè)立各類財(cái)政出資母基金。確需新設(shè)相關(guān)專項(xiàng)基金的，應(yīng)當(dāng)由財(cái)政部門或財(cái)政部門會同有關(guān)行業(yè)主管部門報(bào)市委、市政府批準(zhǔn)同意后設(shè)立，并按照基金性質(zhì)和投資方向納入政府引導(dǎo)基金和產(chǎn)業(yè)投資基金體系管理。

（三）加強(qiáng)財(cái)政出資管理。強(qiáng)化政府預(yù)算對財(cái)政出資的規(guī)范和約束，研究建立財(cái)政對財(cái)政出資基金的持續(xù)穩(wěn)定投入機(jī)制，將基金出資納入年度預(yù)算管理，并視財(cái)政支出進(jìn)度和基金投資需要逐步到位。嚴(yán)格落實(shí)地方政府債務(wù)管理各項(xiàng)規(guī)定，不得通過設(shè)立基金以任何方式變相舉債，政府債券資金不得用于基金設(shè)立或注資，財(cái)政出資只能以出資額為限承擔(dān)責(zé)任，嚴(yán)禁變相實(shí)行財(cái)政兜底、擔(dān)保。

（四）提高市場化運(yùn)營水平。各基金運(yùn)作平臺具體負(fù)責(zé)基金的日常管理運(yùn)作，政府引導(dǎo)基金管理費(fèi)根據(jù)管理運(yùn)作情況確定計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，原則上不超過基金投資金額的1%；產(chǎn)業(yè)投資基金管理費(fèi)按照市場化方式規(guī)范運(yùn)作提取，原則上通過市場化資本運(yùn)作和項(xiàng)目投資超額收益平衡運(yùn)營成本。各基金運(yùn)作平臺要加快基金資產(chǎn)的分類整合與盤活提升，確保資金快速回收，按照方案優(yōu)化后的基金架構(gòu)盡快完成基金資產(chǎn)和管理的移交工作；同時(shí)，要積極推進(jìn)項(xiàng)目儲備對接，確保新設(shè)基金盡快投資落地。

（五）健全基金退出機(jī)制。各財(cái)政出資基金對外投資運(yùn)作時(shí)，要在章程協(xié)議中明確政府出資部分的退出通道以及讓利方式，對于達(dá)到政策目標(biāo)和階段性投資預(yù)期的要適時(shí)退出；要充分發(fā)揮市場機(jī)制作用，實(shí)現(xiàn)政府出資合理退出；要嚴(yán)格退出程序，切實(shí)保障各類出資人取得合法權(quán)益；要加強(qiáng)有效監(jiān)管，科學(xué)評估出資價(jià)值，對暗箱操作、利益輸送造成國有資產(chǎn)流失的，要嚴(yán)肅追責(zé)問責(zé)。

（六）強(qiáng)化基金監(jiān)督機(jī)制。基金運(yùn)作平臺應(yīng)建立完善與組織形式相適應(yīng)的基金治理結(jié)構(gòu)、運(yùn)營管理和風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)機(jī)制，督促子基金管理機(jī)構(gòu)按照協(xié)議約定加快投資進(jìn)度，提高基金運(yùn)作效率?；疬\(yùn)作平臺應(yīng)定期向財(cái)政部門和其他出資人報(bào)告基金運(yùn)行情況。市財(cái)政局會同相關(guān)部門監(jiān)測基金運(yùn)行情況，向市政府匯總報(bào)告財(cái)政出資基金的總體情況，包括基金運(yùn)行、政策效果等重要情況，維護(hù)政府出資權(quán)益。

（七）完善基金評價(jià)體系。探索建立并逐步完善基金運(yùn)營全過程績效評價(jià)制度，強(qiáng)化績效評價(jià)結(jié)果的運(yùn)用，對于嚴(yán)重偏離績效目標(biāo)、投資進(jìn)度緩慢或資金長期閑置等問題嚴(yán)重且未按要求整改的子基金，應(yīng)當(dāng)按照基金協(xié)議約定的程序和條件及時(shí)退出。鼓勵(lì)改革、支持創(chuàng)新，完善容錯(cuò)糾錯(cuò)和盡職免責(zé)機(jī)制，建立科學(xué)的政府引導(dǎo)基金風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)績評價(jià)機(jī)制，推動打造一支既懂政策又懂市場的復(fù)合型、專業(yè)型、開拓型的基金運(yùn)營管理人才隊(duì)伍。

本方案下發(fā)后，原《西安市人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)西安市工業(yè)倍增引導(dǎo)基金設(shè)立方案的通知》（市政辦發(fā)〔2023〕6號）、《西安市財(cái)政局關(guān)于印發(fā)〈西安市工業(yè)倍增引導(dǎo)基金管理暫行辦法〉的通知》（市財(cái)發(fā)〔2023〕28號）相關(guān)內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)和管理要求按本方案執(zhí)行。

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