21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 賀泓源 北京報(bào)道
《狂飆》謝幕對(duì)愛(ài)奇藝影響是實(shí)在的。
(資料圖)
8月22日，該公司發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，二季度，愛(ài)奇藝營(yíng)收78.02億元，同比增長(zhǎng)17.2%；歸母凈利潤(rùn)3.65億元，去年同期凈虧損2.14億元。
但從環(huán)比來(lái)看，愛(ài)奇藝營(yíng)收處在下滑區(qū)間。受《狂飆》推動(dòng)，一季度，其營(yíng)收達(dá)到83.49億元，同比增長(zhǎng)15%；歸母凈利潤(rùn)6.181億元，而上年同期凈利潤(rùn)為1.691億元。
對(duì)愛(ài)奇藝來(lái)說(shuō)，如何常態(tài)化增長(zhǎng)，是個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題。
愛(ài)奇藝營(yíng)收環(huán)比下滑。數(shù)據(jù)來(lái)源：公司財(cái)報(bào)
環(huán)比下滑
《狂飆》退潮對(duì)愛(ài)奇藝直接影響是會(huì)員收入下滑。
二季度，愛(ài)奇藝會(huì)員收入49.47億元，同比增長(zhǎng)15%，一季度其會(huì)員收入達(dá)到55億元。背后是，會(huì)員數(shù)量變化。二季度，愛(ài)奇藝會(huì)員數(shù)較一季度高基數(shù)回落1770萬(wàn)至1.11億，同期，騰訊視頻付費(fèi)會(huì)員數(shù)為1.15億。需要注意的是，二季度為長(zhǎng)視頻傳統(tǒng)淡季，劇集上新相對(duì)有限。從單會(huì)員月均付費(fèi)(ARM)來(lái)看，愛(ài)奇藝為14.8元，同比增長(zhǎng)2%，環(huán)比增長(zhǎng)3%。
在廣告端，二季度，愛(ài)奇藝該項(xiàng)收入同比增長(zhǎng)25.3%至14.95 億元。其主要推力來(lái)自效果廣告，此種收入同比翻番，愛(ài)奇藝廣告的高ROI以及618期間廣告主上升的需求吸引了更多的廣告份額;品牌廣告也在持續(xù)恢復(fù)中。
同期，愛(ài)奇藝內(nèi)容分發(fā)收入為5.533億元，同比增長(zhǎng)15%，主要原因是交易平均單價(jià)上漲；其他收入為8.070億元，同比增長(zhǎng)16%，抖音授權(quán)合作抵消直播脫表影響，此外海外市場(chǎng)會(huì)員營(yíng)收增長(zhǎng)亦是推動(dòng)因素。
從成本來(lái)看，愛(ài)奇藝內(nèi)容成本回到擴(kuò)張區(qū)間。二季度，其收入成本為58億元，同比增長(zhǎng)10%，內(nèi)容成本作為收入成本的組成部分為41億元，同比增長(zhǎng)7%。內(nèi)容成本的增加主要是由于原創(chuàng)戲劇和綜藝節(jié)目數(shù)量的增加。當(dāng)期，愛(ài)奇藝內(nèi)容成本占收入比為53.1%，去年同期為58.6%，今年一季度為50.3%。
另外，二季度，愛(ài)奇藝銷(xiāo)售、一般和行政費(fèi)用為9.790億元，同比增長(zhǎng)22%，主因是營(yíng)銷(xiāo)支出增加；研發(fā)費(fèi)用為4.390億元，同比下降9%，主因是人事相關(guān)薪酬支出減少。
受種種因素影響，二季度，愛(ài)奇藝毛利率26.0%，同比改善4.8pp。
長(zhǎng)線增長(zhǎng)
對(duì)于業(yè)績(jī)波動(dòng)，愛(ài)奇藝正在尋找解法。
該公司創(chuàng)始人兼CEO龔宇就在財(cái)報(bào)電話會(huì)上表示，要繼續(xù)引導(dǎo)用戶(hù)做長(zhǎng)期訂閱?！暗谝稽c(diǎn)是給予長(zhǎng)期訂閱的會(huì)員價(jià)格和權(quán)益的傾斜，強(qiáng)調(diào)強(qiáng)化用戶(hù)買(mǎi)的越早越好，買(mǎi)的越長(zhǎng)越好的認(rèn)知。第二點(diǎn)，我們通過(guò)會(huì)員積分體系讓長(zhǎng)期訂閱的老用戶(hù)受益，提高會(huì)員的留存率。”他說(shuō)。
愛(ài)奇藝CTO劉文峰則在同一場(chǎng)合稱(chēng)，下半年效果廣告業(yè)務(wù)還會(huì)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)?！爸饕鞘芤嬗跔I(yíng)銷(xiāo)能力的提升。對(duì)往年從電商游戲等重點(diǎn)行業(yè)廣告預(yù)算的挖掘，以及在廣告算法的優(yōu)化和甚至是AI的制定等方面，這些手段會(huì)有效提升投放效果和變現(xiàn)效果。效果廣告主的投放意向，將會(huì)更加注重性?xún)r(jià)比。我們會(huì)將持續(xù)優(yōu)化，比如通過(guò)新的技術(shù)降低廣告物料提升投放效率，還能適應(yīng)不斷變化的市場(chǎng)和用戶(hù)的需求。從行業(yè)來(lái)看，比較看好傳統(tǒng)平臺(tái)、電商直播、電商、文化娛樂(lè)、旅游出行、金融工具類(lèi)等行業(yè)?！彼忉?。
據(jù)愛(ài)奇藝定義，區(qū)別于傳統(tǒng)的貼片廣告，效果廣告站內(nèi)聚焦開(kāi)屏、信息流、焦點(diǎn)圖、場(chǎng)景廣告位及暫停max等廣告形式的拓展和優(yōu)化；站外通過(guò)愛(ài)奇藝聯(lián)盟廣告，覆蓋更多流量資源和觸及更多人群，實(shí)現(xiàn)年同比提升超過(guò)400%的轉(zhuǎn)化效果。
值得注意的是，對(duì)于長(zhǎng)視頻轉(zhuǎn)化效率，市場(chǎng)依舊存在疑慮。多位頭部消費(fèi)品市場(chǎng)負(fù)責(zé)人均向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者強(qiáng)調(diào)，基于變現(xiàn)效率，不會(huì)把長(zhǎng)視頻作為投放第一選擇。
可對(duì)愛(ài)奇藝來(lái)說(shuō)，隨著618等利好散去，廣告市場(chǎng)依舊承壓中。
核心能力
客觀上，愛(ài)奇藝上述種種策略實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵是，流量繼續(xù)增長(zhǎng)。
對(duì)這一塊，該公司顯得頗具信心。“已經(jīng)是連續(xù)6個(gè)季度，我們?cè)趹騽〉目偸姓悸?，和?dú)播戲劇的市占率方面保持了行業(yè)的第一。二季度我們?cè)俅谓?jīng)受住了考驗(yàn)，這也顯示了我們可持續(xù)性。由于戲劇具有更長(zhǎng)的周期，我們?cè)谶@個(gè)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在短期之內(nèi)是難以超越的?！睈?ài)奇藝CCO王曉暉在財(cái)報(bào)電話會(huì)上表示。
他強(qiáng)調(diào)，在保證項(xiàng)目質(zhì)量的前提下，愛(ài)奇藝會(huì)做好開(kāi)機(jī)和生產(chǎn)規(guī)劃，確保長(zhǎng)期可持續(xù)的多元精品內(nèi)容庫(kù)?！熬€下院線電影的恢復(fù)，也有助于作為播出第二窗口的線上視頻平臺(tái)電影的供給恢復(fù)增長(zhǎng)?！蓖鯐詴熣f(shuō)。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，目前愛(ài)奇藝內(nèi)容戰(zhàn)略重心還是在磨練內(nèi)部制作體系。譬如，其在電影項(xiàng)目上，不再追求大IP、長(zhǎng)鏈條，也不綁定頭部導(dǎo)演。而是準(zhǔn)備透過(guò)一個(gè)個(gè)相對(duì)可控的中等項(xiàng)目，把生產(chǎn)體系打造出來(lái)。這或許才是愛(ài)奇藝當(dāng)下認(rèn)為的核心能力。
從具體在播/待播項(xiàng)目來(lái)看，愛(ài)奇藝劇集包括《我是刑警》《無(wú)憂渡》《仿生人間》《他從火光中走來(lái)》;綜藝方面包括《樂(lè)隊(duì)的夏天》《家務(wù)優(yōu)等生》《100 萬(wàn)個(gè)約定》等。 還是具有相當(dāng)市場(chǎng)熱度。
截至2023年6月30日，愛(ài)奇藝擁有61億元的現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物、限制性現(xiàn)金、短期投資和長(zhǎng)期限制性現(xiàn)金包含在預(yù)付款和其他資產(chǎn)中，相對(duì)一季度末降低了2億元。這是筆不少，又難稱(chēng)很多的現(xiàn)金流。
對(duì)愛(ài)奇藝來(lái)說(shuō)，走出《狂飆》后，挑戰(zhàn)才開(kāi)始。
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