(原標(biāo)題：僅23家私募排名持續(xù)居前！佳期、金戈、靈均等百億量化私募在列！)
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股票市場多數(shù)時(shí)候就是“風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)”，每個(gè)階段都有它的主線和風(fēng)格，沒有哪個(gè)板塊和個(gè)股能夠穿越每個(gè)階段一直走強(qiáng)。比如過去幾年炒作過的藍(lán)籌白馬、大金融、醫(yī)療醫(yī)藥、新能源、煤炭，如今的TMT板塊，都是各領(lǐng)風(fēng)騷一段時(shí)間。這也就意味著，要想不斷取得好的收益，就要不斷的研究市場、板塊和個(gè)股，力爭抓住更多的機(jī)會。
正是因?yàn)檫@種特征，股票市場的“常勝將軍”頗為少見。且統(tǒng)計(jì)周期越長，持續(xù)取勝的概率也就越低。今天筆者就為大家揭曉自2020年以來，股票投資收益持續(xù)排名居前的私募公司。
2020年以來排名持續(xù)居前有多難？
自2020年以來(疫情以來)，A股市場整體屬于沖高回落的行情。其中，2020年的A股市場屬于普漲行情，相對來說容易賺錢。2021年的A股則開始震蕩分化，權(quán)重板塊特別是滬深300在2021年表現(xiàn)較差，新能源板塊引領(lǐng)結(jié)構(gòu)性牛市。2022年的A股市場則屬于普跌行情。2023年以來，市場依然是分化明顯，創(chuàng)業(yè)板在6月份一度創(chuàng)出近三年新低，上證指數(shù)在“兩桶油、三大運(yùn)營商、中字頭基建股”的支撐下表現(xiàn)相對強(qiáng)勢。
在這樣的背景下，私募的股票投資收益也有類似的結(jié)構(gòu)特征。筆者根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，篩選出了“旗下展示業(yè)績的運(yùn)行中股票策略產(chǎn)品數(shù)在2只及以上，2023年5月底有業(yè)績更新”的私募公司數(shù)據(jù)。
根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年以來，2020年私募公司的股票投資業(yè)績表現(xiàn)最好，2022年表現(xiàn)最差，2022年僅約2成公司取得正收益。今年以來私募的股票投資業(yè)績相對2022年有所改善，但取得正收益的私募仍不足6成。
在這樣的收益背景下，要想持續(xù)取得較高收益難如登天，但筆者想試圖探究下，有沒有私募公司的股票投資收益，能否在橫向?qū)Ρ戎?，收益排名持續(xù)居前呢？
考慮到不同規(guī)模的私募公司其收益的可比性，筆者按照私募公司的管理規(guī)模分成了3組(50億以上大規(guī)模組，10-50億中規(guī)模組，0-10億小規(guī)模組)，分別統(tǒng)計(jì)出了各規(guī)模組對應(yīng)年份(其中2023年僅取1-5月數(shù)據(jù))，有業(yè)績顯示的公司數(shù)量和排名居前50%或30%的公司數(shù)量，然后篩選出了2020年以來排名持續(xù)居前50%或者30%的公司。
大規(guī)模組：佳期、金戈、靈均等排名持續(xù)居前
在50億以上的大規(guī)模私募中，2020年以來有業(yè)績顯示的公司有110家，而排名持續(xù)居前50%的公司僅7家，他們分別是：佳期投資、金戈量銳、銀萬資本、利位投資、蒙璽投資、靈均投資、申毅投資，其中佳期投資、金戈量銳、靈均投資均為百億量化私募。
其中，佳期投資在2020年、2021年均持續(xù)取得了40%以上的收益，2022年大盤環(huán)境不佳的背景下，也逆勢取得了0.43%的收益。截至今年5月底，其2020年以來，已累計(jì)取得了130%以上的收益。
私募排排網(wǎng)資料顯示，佳期投資于2014年成立，公司由國內(nèi)外具有資深量化投資經(jīng)驗(yàn)的數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)和計(jì)算機(jī)專家組成。公司持之以恒地進(jìn)行策略研究和創(chuàng)新，并專注于風(fēng)險(xiǎn)可控前提下的風(fēng)格穩(wěn)健、可持續(xù)的中短期投資。佳期投資在私募排排網(wǎng)旗下有業(yè)績顯示的3只產(chǎn)品，均為量化指增產(chǎn)品，涵蓋了“滬深300指增、中證500指增、中證1000指增”。
金戈量銳在2020年以來的股票投資中也有不俗表現(xiàn)，其中2020年取得了50%以上的收益，2021年取得了30%以上的收益，2020年以來，累計(jì)取得了近110%的收益。
私募排排網(wǎng)資料顯示，金戈量銳成立于2014年11月，是一家專注中低頻量化策略研發(fā)的管理人。公司專注于指數(shù)增強(qiáng)和量化對沖兩類策略，中證500指增產(chǎn)品是其布局重點(diǎn)。
公司創(chuàng)始人金戈，是哥倫比亞大學(xué)金融數(shù)學(xué)碩士、中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)生物系學(xué)士、波士頓大學(xué)生物醫(yī)學(xué)工程博士。2007年加入美國對沖基金Laurion Capital Management LP，任量化交易總監(jiān)，負(fù)責(zé)統(tǒng)計(jì)套利交易策略的開發(fā)，管理十億美元資產(chǎn)。
靈均投資作為百億量化私募也有不俗表現(xiàn)。其在2020年取得了50%以上的收益，2021年取得了20%以上的收益，2020年以來，累計(jì)取得了90%以上的收益。
據(jù)公司官網(wǎng)資料，靈均投資是一家專注量化投資的私募基金管理機(jī)構(gòu)。公司成立于2014年6月，投研人員畢業(yè)于斯坦福、哈佛、劍橋、麻省理工、普林斯頓、新加坡國立、清華、北大、浙大等全球知名學(xué)府，碩士博士學(xué)歷占比超85%，擁有深厚數(shù)理背景，具備先進(jìn)且豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，平均從業(yè)年限9年以上，其中核心團(tuán)隊(duì)從業(yè)年限17年以上。
中規(guī)模組：致合資管、靖奇投資等排名持續(xù)居前
在10-50億的中規(guī)模私募中，2020年以來有業(yè)績顯示的公司有193家，而排名持續(xù)居前50%的公司僅7家，他們分別是：致合資管、積露資產(chǎn)、辰翔基金、靖奇投資、理石投資、證大資產(chǎn)、懿坤資產(chǎn)。
其中，致合資管在2020年、2021年均取得了100%左右的收益，其2020年以來，累計(jì)取得了近390%的收益。私募排排網(wǎng)資料顯示，致合資管成立于2017年11月，公司核心策略即為股票策略，公司管理規(guī)模在20-50億。
來自上海的靖奇投資，在2020年、2021年均取得了50%以上的收益，2020年以來，累計(jì)取得了近130%的收益。
私募排排網(wǎng)資料顯示，靖奇投資是一家從事量化投資的私募基金，公司的核心團(tuán)隊(duì)為來自美國、英國和中國的投行、高頻量化基金、券商與期貨公司的核心人才。公司核心人物范思奇，是靖奇投資的法定代表人，畢業(yè)于倫敦CASS商學(xué)院，曾就職于瑞銀證券，負(fù)責(zé)算法交易模型開發(fā)，現(xiàn)在致力于量化投資在中國證券及期貨市場的開發(fā)和應(yīng)用。
靖奇投資在接受私募排排網(wǎng)采訪時(shí)提到“我們公司從2018年的時(shí)候就開始了量化選股策略的研究，我們把一些之前在期貨投資中的理念和因子轉(zhuǎn)換到股票市場之后獲得了成功，所以在量化選股的賽道上就投入了更長的時(shí)間和精力”。
此外，證大資產(chǎn)作為主觀與量化并行的私募，也有不錯(cuò)的表現(xiàn)。據(jù)私募排排網(wǎng)資料顯示，證大資產(chǎn)成立于2010年，創(chuàng)始人朱南松先生被《VALUE》列為“華人杰出投資者”。公司所管理的產(chǎn)品線既有深耕于基本面選股的主觀團(tuán)隊(duì)，又有新興的量化研發(fā)團(tuán)隊(duì)，在人工智能投資策略領(lǐng)域有前沿深入的研究。
證大資產(chǎn)在接受私募排排網(wǎng)采訪時(shí)提到，量化投資可以發(fā)揮機(jī)器無窮的算力，在全市場廣泛選擇股票，更能適應(yīng)近幾年來市場風(fēng)格的突然變化，提供更多的策略組合。
小規(guī)模組：前海鈺錦投資等9家私募排名持續(xù)居前
在0-10億的小規(guī)模私募中，2020年以來有業(yè)績顯示的公司有1230家，考慮到公司數(shù)量較多，故該規(guī)模組中篩選的是排名持續(xù)居前30%的公司，共有9家。他們分別是：萬點(diǎn)資本、深圳金凡、榕果投資、前海鈺錦投資、裕恒資本、鈺淞投資、上海淳楊私募、盛天投資、豐奘投資，其中5家公司在2020年以來累計(jì)取得了200%以上的收益。
來自北京的萬點(diǎn)資本，在2020年、2021年、2022年持續(xù)3年均取得了100%以上的收益，2020年以來，累計(jì)取得了2200%以上的收益。
此外，來自深圳的前海鈺錦投資，其在2020年取得了近100%的收益，2021年取得了30%以上的收益，2020年以來，累計(jì)取得了210%以上的收益。私募排排網(wǎng)資料顯示，前海鈺錦投資于2015年7月成立，公司定位于做具有獨(dú)立投資視角的價(jià)值投資人，持續(xù)投資于創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值、推動社會發(fā)展的卓越實(shí)體型企業(yè)。
文章來源：排排君
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