深圳作為全國(guó)僅有的9個(gè)QDIE/QDLP試點(diǎn)之一，與QFLP試點(diǎn)并行實(shí)施雙Q試點(diǎn)政策，同一主體在深圳可同時(shí)兼?zhèn)潆p試點(diǎn)資格，不僅“引進(jìn)來”外資，還方便了內(nèi)資“走出去”。2月10日，記者從深圳市地方金融監(jiān)管局獲悉，自對(duì)運(yùn)行多年的深圳QFLP（外商投資股權(quán)投資企業(yè)）、QDIE（合格境內(nèi)投資者境外投資）試點(diǎn)政策進(jìn)行優(yōu)化修訂（下稱“雙Q試點(diǎn)”）以來，深圳于2021年初獲國(guó)家外管局批準(zhǔn)全國(guó)最高100億美元的QDIE出境投資額度。依托雙Q試點(diǎn)，深圳市全面提升金融對(duì)外開放水平，推進(jìn)高水平開放型金融制度引領(lǐng)示范。截至目前，深圳現(xiàn)有私募股權(quán)機(jī)構(gòu)數(shù)量居全國(guó)第二、規(guī)模居全國(guó)第三，在境內(nèi)擁有僅次于北京、上海的金融綜合競(jìng)爭(zhēng)力。
自2021年雙Q新政實(shí)施以來，深圳市進(jìn)一步放寬外商投資準(zhǔn)入要求，擴(kuò)大投資品種和范圍，有序推進(jìn)境內(nèi)外資本雙向流動(dòng)。與其他城市相比，深圳雙Q新政主要具有幾大特點(diǎn)。
一是試點(diǎn)制度引領(lǐng)示范。與其他地區(qū)相比較，深圳雙Q試點(diǎn)政策具有準(zhǔn)入寬松、架構(gòu)豐富、投資領(lǐng)域廣泛等特點(diǎn)，具有較高的開放度和可操作性，與地方實(shí)際結(jié)合緊密，外商投資和內(nèi)資出境投資靈活方便，外匯、稅務(wù)、金融監(jiān)管服務(wù)相對(duì)專業(yè)成熟。深圳市率先開放 “外資管內(nèi)資”、“內(nèi)資管外資”、“雙GP”等模式，其他試點(diǎn)城市陸續(xù)效仿實(shí)施，已成為目前國(guó)內(nèi)試點(diǎn)城市普遍適用模式。
二是試點(diǎn)規(guī)模國(guó)內(nèi)領(lǐng)先。憑借相對(duì)雄厚的市場(chǎng)基礎(chǔ)，自2012年啟動(dòng)QFLP試點(diǎn)及2014年啟動(dòng)QDIE試點(diǎn)以來，深圳市共吸引外資企業(yè)設(shè)立QFLP管理企業(yè)171家，發(fā)起QFLP基金53家，基金規(guī)模75.5億美元（單家企業(yè)最大規(guī)模為14億美元），允許其投資境內(nèi)實(shí)體產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資項(xiàng)目以及定向增發(fā)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓以及債券等投資；試點(diǎn)同意QDIE管理企業(yè)69家，出境投資總額度19.9億美元，投資范圍包括境外企業(yè)股權(quán)及境外二級(jí)證券市場(chǎng)，雙Q整體規(guī)模遠(yuǎn)超大部分試點(diǎn)地區(qū)。
三是港資占據(jù)主體地位。得益于深港金融合作的深入發(fā)展，一批具有特色優(yōu)勢(shì)和標(biāo)桿效應(yīng)的港資股權(quán)投資企業(yè)入駐深圳。171家外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)中，屬港資管理企業(yè)的共114家，占全市66.7%，涉及港資背景的兩類QFLP試點(diǎn)企業(yè)總量占比約達(dá)80%。
全面升級(jí)雙Q試點(diǎn)政策，對(duì)于助力深圳創(chuàng)建具有國(guó)際影響力的創(chuàng)業(yè)投資中心具有重要意義。據(jù)悉，深圳雙Q試點(diǎn)企業(yè)近九成注冊(cè)于前海、福田，已產(chǎn)生國(guó)際風(fēng)投機(jī)構(gòu)聚集效應(yīng)，不僅推動(dòng)新一輪科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)，也在把深圳建設(shè)成為全球重要的國(guó)際風(fēng)投創(chuàng)投中心和跨境股權(quán)投資樞紐過程中發(fā)揮了積極作用。
【記者】譚冰梅
