淄博魯華泓錦新材料股份有限公司(以下簡稱“魯華泓錦”)近期在證監(jiān)會網(wǎng)站披露招股書，公司擬在深交所公開發(fā)行不超過14850萬股，發(fā)行后總股本不超過59390萬股，保薦機構(gòu)是瑞信方正證券。
公開資料顯示，魯華泓錦是一家專業(yè)從事新型高分子材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。主營業(yè)務(wù)是用上游大型裂解乙烯裝置副產(chǎn)的碳五、碳九餾分為原料，通過對其進行精細(xì)分離和深加工，研發(fā)、生產(chǎn)和銷售高性能、高附加值的化工新材料，公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于熱熔膠、壓敏膠、橡膠、輪胎、衛(wèi)生用品、醫(yī)藥材料、汽車、建筑及裝飾材料等領(lǐng)域。
據(jù)披露，魯華泓錦計劃通過本次IPO募集資金7.07億元，其中1.5億元補充營運資金，其余分別投向碳九樹脂產(chǎn)品升級改造項目、1.5萬噸/年聚異戊二烯膠乳項目、10000噸/年叔丁胺技改項目和智能化安全監(jiān)控及信息化管理升級項目。
據(jù)披露，2015-2017年及2018年1-3月，魯華泓錦分別實現(xiàn)營業(yè)收入18.95億元、17.29億元、20.74億元和6.2億元，同期凈利潤分別為7353.86萬元、2413.71萬元、8347.99萬元和2749.29萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2.19億元、2.2億元、1.14億元和1283.17萬元。
報告期內(nèi)，魯華泓錦向中石化(各地分子公司)采購金額占采購總額比例分別為76.49%、75.85%、77.61%和 74.90%，中石化目前為公司主要的原料供應(yīng)商，供應(yīng)商集中度較高。
2015-2017年及2018年1-3月，魯華泓錦主營業(yè)務(wù)綜合毛利率分別為15.15%、20.86%、19.59%和16.88%，呈現(xiàn)一定波動，主要是原材料價格震蕩起伏、市場競爭格局變化等因素所致。魯華泓錦表示，公司通過優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提升工藝水平等方式努力提升綜合毛利率水平，但由于公司所處行業(yè)為充分競爭行業(yè)，公司的高端產(chǎn)品可能吸引行業(yè)內(nèi)競爭對手的跟進，同時現(xiàn)有競爭對手也會加快擴產(chǎn)步伐，可能導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)能增加和產(chǎn)品價格下跌。此外，公司上游主要為石化行業(yè)，若相關(guān)原材料價格出現(xiàn)上漲，將會對公司毛利率水平造成負(fù)面影響，導(dǎo)致公司毛利率存在波動甚至下降的風(fēng)險。
魯華泓錦近幾年還曾遭到多次行政處罰。2015年10月9日，魯華泓錦收到淄博市張店區(qū)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局的《行政處罰決定書》，處罰事由為：建設(shè)的5萬噸/年異戊橡膠、碳五樹脂技術(shù)改造、研發(fā)中試基地改造項目工程未按規(guī)定到建設(shè)行政主管部門辦理建筑工程施工許可證，不具開工條件，擅自開工建設(shè)。
2015年3月30號，天津魯華收到天津市濱海新區(qū)建設(shè)和交通局出具的《行政處罰決定書》，處罰事由為：天津魯華加氫樹脂工程未辦理《項目施工許可證》手續(xù)。
2017年5月9日，中化四建公司作為施工方承接天津魯華加氫裝置總體安裝及改造工程過程中，中化四建公司某員工違規(guī)用氣焊切割有機熱載體鍋爐管道連接管道法蘭螺栓時，焊槍火焰引燃了管道內(nèi)殘留導(dǎo)熱油揮發(fā)的可燃?xì)怏w，發(fā)生一般閃燃事故，造成一人死亡，直接經(jīng)濟損失約為247萬元。2017年8月7日，天津魯華收到《行政處罰決定書》，被罰款40萬元。
另外，武漢魯華報告期內(nèi)還曾受到兩次環(huán)保處罰。
招股書顯示，魯華泓錦的控股股東為富豐泓錦、郭強、長城時代，三者合計持有31.5596%的股份。實際控制人為郭強、郭鑫龍叔侄二人，郭強直接和間接通過富豐泓錦、長城時代持有本公司股份，郭鑫龍通過富豐泓錦、長城時代間接持有本公司股份，二人可實際支配發(fā)行人 31.5596%有表決權(quán)的股份。
