號(hào)稱美國(guó)散戶大本營(yíng)的在線券商平臺(tái)Robinhood，已被外界打上短線交易平臺(tái)的標(biāo)簽。不過(guò)，正處上市前夕的Robinhood，似乎在努力改變外界印象。該公司高層上周六表示，公司正考慮推出美國(guó)退休金賬戶。這意味著隨著退休賬戶的推廣，該平臺(tái)長(zhǎng)線投資客戶群體將逐步壯大。
Robinhood Markets首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人弗拉德特納夫(Vlad Tenev)在一次網(wǎng)絡(luò)直播中表示，“我們有興趣建立更多的賬戶類型，包括個(gè)人退休賬戶(IRA)和羅斯個(gè)人退休賬戶(Roth IRA)，我們已經(jīng)從我們的客戶那里聽(tīng)到了很多這樣的消息。我們希望將一次性投資者轉(zhuǎn)變?yōu)殚L(zhǎng)期投資者”。
據(jù)了解，美國(guó)的退休金計(jì)劃除了由雇主和個(gè)人共同繳費(fèi)的401K計(jì)劃外，美國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金安排還包括IRA和Roth IRA，這兩種均為個(gè)人出資，60歲后可以領(lǐng)取，區(qū)別在于前者出資時(shí)免稅，領(lǐng)取時(shí)才繳稅;后者出資時(shí)先繳完稅，領(lǐng)取時(shí)免稅。由于提前支取需要繳納罰金，因此絕大多數(shù)投資人不會(huì)提前領(lǐng)取賬戶里的現(xiàn)金;而且因?yàn)槭峭诵萁鹩?jì)劃，其投資周期一般會(huì)比較長(zhǎng)。
所以，一旦推出退休金賬戶，將使Robinhood進(jìn)入一個(gè)巨大的市場(chǎng)。美國(guó)投資公司協(xié)會(huì)(Investment Company Institute)的數(shù)據(jù)顯示，截至3月底，美國(guó)個(gè)人退休賬戶資產(chǎn)規(guī)模達(dá)12.6萬(wàn)億美元，較去年12月底增加了2.8%。
Robinhood目前主要提供股票、加密貨幣和期權(quán)交易，并且主要從客戶的投機(jī)性交易中獲利。期權(quán)交易約占公司收入的38%，加密貨幣交易占17%，此外公司融資融券和股票借貸交易水平在今年也有所提高。
根據(jù)之前Robinhood公告，該公司將發(fā)售約5500萬(wàn)股A類普通股，發(fā)行價(jià)區(qū)間為每股38美元至42美元。按照發(fā)行價(jià)區(qū)間的中間值計(jì)算，Robinhood將籌資約20億美元，并意味著Robinhood市值預(yù)計(jì)將達(dá)到約330億美元。Robinhood計(jì)劃周三最終定價(jià)，周四上市。
今年，無(wú)論是在年初的“散戶VS華爾街”的meme股逼空浪潮中，還是在對(duì)狗狗幣等加密貨幣的炒作熱潮中，Robinhood都大出風(fēng)頭，因此該公司的本次IPO也成為今年最受期待的IPO項(xiàng)目之一。
據(jù)CNBC報(bào)道，今年是美科技公司上市“大年”，至少有12家公司通過(guò)IPO、直接上市或特殊目的收購(gòu)公司(SPAC)上市，市值達(dá)到或超過(guò)100億美元，金融科技正在獲得巨大的市場(chǎng)收益。
此次IPO不同尋常的一點(diǎn)是，該公司計(jì)劃將20%至35%的新股直接配售給他們的用戶。而通常的IPO，是由其承銷投行發(fā)售給機(jī)構(gòu)及投行自身客戶。因此一些投行此前曾表示，IPO上市后的股價(jià)上漲動(dòng)力，一部分來(lái)自那些未能獲得新股配售的散戶們追捧;而這次直接配售給散戶，會(huì)給Robinhood上市表現(xiàn)帶來(lái)一些陰影。
今年早些時(shí)候，Robinhood推出了其IPO Access平臺(tái)，允許其用戶購(gòu)買其他公司的IPO，前提是它與投資銀行進(jìn)行談判，能夠獲得一些新股配售額度。這次，公司自己的IPO，恰好可以利用該平臺(tái)配售新股給自己的用戶，回饋用戶同時(shí)也對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行了推廣。
招股書(shū)顯示，2019年和2020年，Robinhood的總營(yíng)收分別為2.78億美元和9.59億美元;凈利潤(rùn)分別為-1.07億美元和745萬(wàn)美元。2021年第一季度，公司總營(yíng)收為5.22億美元，同比增長(zhǎng)309%;凈虧損14億美元。
盡管Robinhood目前仍未實(shí)現(xiàn)盈利，但是公司虧損幅度已大幅減小。公司預(yù)計(jì)2021年第二季度凈虧損4.87億美元至5.37億美元之間。
另一方面，Robinhood還面臨著來(lái)自官方的監(jiān)管。今年6月30日，美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局(FINRA)因“誤導(dǎo)用戶和技術(shù)故障”對(duì)Robinhood處以約7000萬(wàn)美元罰款。這是FINRA有史以來(lái)開(kāi)出的最高額罰單。
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