在經(jīng)歷了散戶起義、華爾街反攻、輿論嘩然不斷之后，大空頭香櫞、梅爾文不得不認(rèn)輸，但這場(chǎng)逼空大戰(zhàn)仍然沒(méi)有結(jié)束的意味。在游戲驛站這只股票上嘗到甜頭后，散戶又找到了新的逼空目標(biāo)——白銀。
“發(fā)動(dòng)史上最大的白銀逼空”，這是此前reddit論壇WallStreetBets散戶發(fā)出的號(hào)召令。到了北京時(shí)間2月1日，白銀價(jià)格大幅跳漲。COMEX白銀期貨主力合約高開(kāi)高走，截至北京商報(bào)記者發(fā)稿時(shí)，大漲10%，報(bào)29.9美元/盎司。
事實(shí)上，針對(duì)白銀的逼空在上周就已經(jīng)有了苗頭。上周五，白銀價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)大幅波動(dòng)，白銀期貨漲幅一度突破6%，而黃金期貨同期漲幅僅約0.5%。當(dāng)天，白銀ETF單日流入資金高達(dá)10億美元，這幾乎是這個(gè)已有15年歷史ETF此前最高流入記錄的2倍。
之后，為避免之前的一幕重演，上周日，美國(guó)多個(gè)主要貴金屬零售網(wǎng)站暫停銷售白銀產(chǎn)品，包括Money Market、SD Bullion、JM Bullion、Apmex以及沃爾瑪北美。他們均表示，在白銀亞盤開(kāi)盤(即北美周日晚上)前不能接受新訂單。
至于為什么選擇白銀，WallStreetBets的一位名為“jjalj30”的散戶給出了自己的看法。“jjalj30”認(rèn)為，白銀市場(chǎng)目前是全球最受操縱的市場(chǎng)之一，數(shù)十家銀行通過(guò)操縱黃金和白銀價(jià)格來(lái)掩蓋實(shí)際的通貨膨脹。經(jīng)過(guò)通脹調(diào)整后的白銀價(jià)格應(yīng)該是1000美元/盎司，而不是現(xiàn)在的25美元/盎司左右。因此，散戶投資者可以通過(guò)持續(xù)買入白銀ETF(SLV)來(lái)進(jìn)行逼空，推高白銀價(jià)格。
但在英大證券研究所所長(zhǎng)李大霄看來(lái)，白銀的價(jià)格上漲跟散戶逼空沒(méi)有太大關(guān)系，主要原因還是貴金屬期貨的波動(dòng)，這與前一段時(shí)間黃金上揚(yáng)是比較類似的狀態(tài)。白銀的商品價(jià)格的波動(dòng)由來(lái)已久，通常滯后于黃金，且波動(dòng)性更大，一直都是大起大落的。
“游戲驛站逼空的成功不等于所有品種都能取得成功，散戶畢竟在專業(yè)性方面還是不如華爾街，因此要更小心。”李大霄指出。
上周，“游戲驛站”的股價(jià)曾一度創(chuàng)下492美元的歷史新高，然后在1月29日回落至325美元左右，相較之下，游戲驛站在2019年的股價(jià)僅為每股3.3美元，這背后，是美國(guó)散戶大軍對(duì)華爾街大空頭的“圍剿”。
資本市場(chǎng)的震動(dòng)也驚動(dòng)了監(jiān)管部門。當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月31日，美國(guó)總統(tǒng)拜登的高級(jí)經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)表示，拜登政府將對(duì)上周“游戲驛站”過(guò)山車式股票交易的法律問(wèn)題進(jìn)行調(diào)查。白宮首席經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)布萊恩·迪斯也在接受NBC新聞采訪時(shí)表示，委員會(huì)致力于全面了解發(fā)生的情況，重點(diǎn)是保護(hù)散戶投資者以及公平交易，發(fā)現(xiàn)并追查潛在的違法行為。
多家華爾街機(jī)構(gòu)已經(jīng)損失慘重。據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》1月31日?qǐng)?bào)道，知情人士透露稱，由于做空游戲驛站與其他多筆空頭押注，知名對(duì)沖基金梅爾文資本(Melvin)在1月巨虧約53%，今年年初，梅爾文資本的資產(chǎn)規(guī)模約為125億美元。但在1月結(jié)束時(shí)，該基金的資產(chǎn)規(guī)模已降至80億美元。
另外，被狙擊的Maplelane Capital、D1 Capital Partners等對(duì)沖基金也遭遇了重創(chuàng)。根據(jù)金融數(shù)據(jù)公司S3 Partners的數(shù)據(jù)，游戲驛站做空者今年以來(lái)已經(jīng)損失了197.5億美元。
目前，這場(chǎng)散戶對(duì)“游戲驛站”的逼空大戰(zhàn)仍然余震不斷。比如Reddit論壇提及的狗狗幣和美國(guó)航空等，這些品種和個(gè)股的價(jià)格在上周分別飆升了190%和80%，后者的空倉(cāng)比例達(dá)25.5%，正是典型的WSB概念股，低價(jià)、低市值及空倉(cāng)比例高。
在高盛看來(lái)，散戶抱團(tuán)行情還可以繼續(xù)下去，因?yàn)榕c2000年美股見(jiàn)頂前相比，目前美國(guó)家庭儲(chǔ)蓄規(guī)模處于高位，且還將迎來(lái)超過(guò)1萬(wàn)億美元的額外財(cái)政支持。高盛警告稱，近年來(lái)，美股低成交量和高集中度的模式，加大了一只基金的平倉(cāng)可能會(huì)像滾雪球一樣席卷整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。
股票市場(chǎng)的“血雨腥風(fēng)”下，券商早就警惕起來(lái)。根據(jù)美國(guó)零傭金股票交易平臺(tái)Robinhood Markets網(wǎng)站的最新消息，該公司已將限制交易的股票數(shù)量從50只減少到8只，目前仍被限制交易的股票包括游戲驛站、AMC、黑莓、諾基亞、Express等。
