在行業(yè)多方面利好消息的驅(qū)動下，今日環(huán)保板塊再度迎來爆發(fā)，其中土壤修復、污水處理、固廢處理、凈水概念等漲幅居前。
消息面上，國家發(fā)展改革委等三部門印發(fā)《環(huán)境基礎設施建設水平提升行動（2023—2025年）》，目標到2025年，環(huán)境基礎設施處理處置能力和水平顯著提升，新增污水處理能力1200萬立方米/日，新增和改造污水收集管網(wǎng)4.5萬公里，新建、改建和擴建再生水生產(chǎn)能力不少于1000萬立方米/日；全國生活垃圾分類收運能力達到70萬噸/日以上，全國城鎮(zhèn)生活垃圾焚燒處理能力達到80萬噸/日以上。固體廢棄物處置及綜合利用能力和規(guī)模顯著提升，危險廢物處置能力充分保障，縣級以上城市建成區(qū)醫(yī)療廢物全部實現(xiàn)無害化處置。
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民生證券指出，經(jīng)過“十二五”、“十三五”期間的高速發(fā)展，在“減污降碳協(xié)同增效”的指引下，當前我國環(huán)保行業(yè)已步入穩(wěn)態(tài)化發(fā)展階段，環(huán)保產(chǎn)業(yè)在“量”上已達到可觀的規(guī)模，但在“質(zhì)”上仍有較大的提升空間。《通知》有望推動環(huán)保產(chǎn)業(yè)步入高質(zhì)量發(fā)展階段，加快“美麗中國”建設。
此外，值得關(guān)注的是，隨著昨日下午日本核污染水正式排入海洋，福島核污染水中含氚、碳-14、碘-129等60多種放射性核素，進入人體將產(chǎn)生極大損害，并且其中很多放射性核素尚無有效處理技術(shù)。
土壤修復行業(yè)發(fā)展空間巨大
今日，土壤修復板塊多股漲停，截至發(fā)稿，冠中生態(tài)、中蘭環(huán)保20CM漲停，珠江股份、百洋股份漲停，實樸監(jiān)測漲超13%，中電環(huán)保漲超12%，遠達股份漲超9%，天晟新材、建工修復、博世科等紛紛跟漲。
消息面上，近期行業(yè)利好政策接踵而至，對板塊企穩(wěn)反彈提供助力。8月22日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部等部門聯(lián)合印發(fā)《鄉(xiāng)村振興標準化行動方案》提出，要集成創(chuàng)新標準化綠色生產(chǎn)模式，推動農(nóng)用地土壤安全利用、農(nóng)業(yè)投入品管控、動植物疫病防控、綠色種植、健康養(yǎng)殖，以及漁業(yè)水域環(huán)境監(jiān)測與生態(tài)修復、農(nóng)業(yè)氣候資源區(qū)劃和開發(fā)利用等領域標準研制。
6月26日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《關(guān)于促進土壤污染綠色低碳風險管控和修復的指導意見（征求意見稿）》提出，堅持精準治污、科學治污、依法治污，不斷探索創(chuàng)新管理模式，將土壤污染風險管控修復與城鄉(xiāng)規(guī)劃、項目建設管理流程有機整合，加強綠色低碳修復實踐應用，提升土壤污染防治的環(huán)境效益、經(jīng)濟效益和社會效益，促進高質(zhì)量發(fā)展。
排排網(wǎng)財富研究部副總監(jiān)劉有華表示，我國土壤修復行業(yè)擁有較大的發(fā)展空間。土壤是不可替代的環(huán)境因子，同時也是一種新的短缺資源。并且，近年來，土壤修復產(chǎn)業(yè)規(guī)模呈逐年增加趨勢，2015年產(chǎn)業(yè)規(guī)模為17億元，2017年增長至151億元，預計2025年土壤修復產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望超達千億元。未來隨著利好政策的不斷出臺以及土壤修復技術(shù)的不斷提升，土壤修復行業(yè)有望得到前所未有的快速發(fā)展。
日本核污水排海引發(fā)極大關(guān)注
污水處理板塊漲幅居前，截至發(fā)稿，國中水務、百洋股份漲停，金科環(huán)境漲超16%，中電環(huán)保、唯賽勃漲超12%遠達環(huán)保、三達膜、清研環(huán)境、津膜科技等跟漲%。
昨日，日本福島核污水排海引發(fā)投資者對核污水凈化處理的極大關(guān)注，多家A股核污水處理相關(guān)公司回應了關(guān)于核污染水排放對公司的影響。
據(jù)東京電力公司介紹，核污染水首次排海每天將排放約460噸，持續(xù)17天，合計排放約7800立方米核污染水。今年預計排放約3.12萬噸，氚總量為5兆貝克勒爾，約為東電年計劃排放量上限（22兆貝克勒爾）的兩成。據(jù)悉，核污染水排放后，大氣循環(huán)有可能將核污染水蒸發(fā)到云層，再化作雨水灑遍地球每個角落，潛在的危害難以估量。
另據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前我國年排污量約為350億立方米，但城市污水集中處理率僅為15%，全國超過80%的城市污水未經(jīng)任何有效的收集處理就直接排放到附近水體。在國家政策帶動之下，我國城市污水處理行業(yè)快速發(fā)展。2017—2021年，城市污水處理相關(guān)固定資產(chǎn)投資從約550億元增長至約1,200億元，年復合增長率達20%。
隨著城市化進程的加快，我國城市污水排放量不斷增加，污水處理能力的提升迫在眉睫，行業(yè)政策利好催化不斷。5月11日，住建部發(fā)布《城市黑臭水體治理及生活污水處理提質(zhì)增效長效機制建設工作經(jīng)驗》，推進“廠網(wǎng)一體”以及污水管網(wǎng)按效付費。
7月份，住建部和國家開發(fā)銀行發(fā)布《關(guān)于推進開發(fā)性金融支持縣域生活垃圾污水處理設施建設的通知》，其中明確重點支持內(nèi)容包括支持縣域生活垃圾收運處理設施建設和運行；支持縣域生活污水收集處理設施建設和運行。
未來隨著重磅政策的持續(xù)落地，預期行業(yè)持續(xù)高增長。
國泰君安認為，環(huán)保板塊微觀交易結(jié)構(gòu)和低估值優(yōu)勢突出。1）估值方面，申萬環(huán)保指數(shù)PETTM 22.02，位于歷史26%分位點；PB 1.49，位于歷史3%分位點;環(huán)保板塊估值仍然處于歷史底部區(qū)域。2）業(yè)績方面，環(huán)保公司通過轉(zhuǎn)型或內(nèi)生增長，仍有成長空間。板塊2023年預測凈利潤同比增速38%，細分領域龍頭公司業(yè)績?nèi)匀惶幱诳焖俪砷L期。3）交易結(jié)構(gòu)方面，環(huán)保機構(gòu)持倉處于歷史低位。以申萬環(huán)保指數(shù)代表板塊，2023Q1環(huán)保機構(gòu)持倉0.64%，處于歷史較低水平。
對于土壤修復板塊的投資機會，黑崎資本基金經(jīng)理曾盛表示，隨著環(huán)境保護意識的提高，土壤修復作為環(huán)境污染治理的重要組成部分，在政策大力支持下，土壤修復行業(yè)有望迎來加速發(fā)展。建議關(guān)注兩主線投資機會：首先，具有土壤修復核心技術(shù)及研發(fā)實力的企業(yè)，其次，具有土壤修復項目的開發(fā)和工程承包商的上市企業(yè)。
山西證券指出，中央各項“十四五”環(huán)保產(chǎn)業(yè)政策規(guī)劃陸續(xù)出臺，污水收集管網(wǎng)建設、再生水資源化利用、污泥無害化處理等細分行業(yè)市場空間將不斷深化擴大。
國盛證券研報認為，過去三年環(huán)保板塊表現(xiàn)低迷，估值、持倉等仍均處于低位，城鎮(zhèn)污水、垃圾處理，固廢危廢處理等污染治理運營為重點發(fā)力行業(yè)，看好技術(shù)優(yōu)勢強、壁壘高的企業(yè)。
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