??今日，氫能源概念股繼續(xù)上漲，蜀道裝備20CM漲停，京城股份3連板，昇輝科技、致遠(yuǎn)新能漲超10%，英力特、康盛股份、華光環(huán)能、中國動力、華電重工、康普頓、美錦能源等漲停。
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消息面上，近日，我國首次高壓力純氫管道試驗(yàn)，在國家管網(wǎng)集團(tuán)管道斷裂控制試驗(yàn)場取得成功，為今后實(shí)現(xiàn)大規(guī)模、低成本的遠(yuǎn)距離純氫運(yùn)輸提供技術(shù)支撐。
上周，甘肅4GW光伏離網(wǎng)制氫項(xiàng)目發(fā)布EPC招標(biāo)公告，項(xiàng)目資金約350億，計劃建設(shè)4GW離網(wǎng)光伏，配套建設(shè)800 MW/1600 MWH儲能設(shè)備，招標(biāo)制氫設(shè)備8638臺/套，計劃建設(shè)時間2023年10月-2026年12月。
對此，中信建投評論稱，甘肅4GW光伏離網(wǎng)制氫項(xiàng)目啟動招標(biāo)，單體制氫規(guī)模創(chuàng)國內(nèi)新高，招標(biāo)規(guī)模超預(yù)期，氫能板塊進(jìn)入明確投資窗口期。
制氫成本拐點(diǎn)可期
氫能有望成為21世紀(jì)的”終極能源“，根據(jù)生產(chǎn)過程中的碳排放情況，可將氫分為灰氫、藍(lán)氫、綠氫。
目前，氫氣以灰氫為主，占比95%，而未來的發(fā)展趨勢是綠氫，因?yàn)榫G氫的制作過程中完全零碳排放且可與可再生能源耦合。
制氫成本是制約氫能源發(fā)展的主要因素，而綠氫目前的生產(chǎn)成本還是比較高。天風(fēng)證券預(yù)計：
到2025年，綠氫制備單位成本有望下降至14.46元/kg，較2022年下降65%；
到2030年，綠氫制備單位成本有望進(jìn)一步下降至8.88元/kg。分維度對比綠氫與藍(lán)氫、灰氫的經(jīng)濟(jì)性看，綠氫與藍(lán)氫有望在2025年平價，與灰氫有望在2025-2027年平價。
天風(fēng)證券還指出，供給端上，發(fā)展綠氫制氫為解決風(fēng)光大基地帶來的新增發(fā)電量消納問題的解決手段之一，將與鋰電、光熱、液流等多種儲能手段和特高壓向東部輸電共同發(fā)展。
需求端上，中國是全球氫氣需求量和生產(chǎn)量第一大國，年需求量及生產(chǎn)量均占全球30%左右，且未來中國氫能需求量仍將持續(xù)增長，因而帶來了綠氫制氫環(huán)節(jié)的發(fā)展契機(jī)。根據(jù)中國氫能聯(lián)盟的預(yù)計，到2030年，我國氫能需求量將達(dá)到3500萬噸，到2060年，需求量將增至1.3億噸左右。
關(guān)注三條主線
展望未來，國金證券指出，2023年將是氫能及燃料電池行業(yè)進(jìn)入發(fā)展快車道的一年，氫能和燃料電池制造是目前的兩條主線。
配置上，國金證券建議：1）上游：關(guān)注布局電解槽企業(yè)；2）中游：關(guān)注布局加氫站建設(shè)和設(shè)備企業(yè)；3）下游：FCV迎來放量，利好燃料電池系統(tǒng)及核心零部件企業(yè)。
西部證券建議關(guān)注三條主線：1）直接受益綠氫項(xiàng)目優(yōu)質(zhì)電解槽廠商，關(guān)注隆基綠能、陽光電源、華電重工、華光環(huán)能、昇輝科技、雙良節(jié)能，氫能項(xiàng)目龍頭吉電股份等；
2）關(guān)鍵材料及零部件公司，關(guān)注氫能閥門廠商江蘇神通，氫能壓縮機(jī)廠商開山股份、冰輪環(huán)境、雪人股份，氫能儲運(yùn)廠商中材科技、蘭石重裝、京城股份、中集安瑞科等；
3）關(guān)注氫燃料車放量受益公司，氫燃料車龍頭美錦能源，電池龍頭億華通-U，氫能自行車龍頭永安行等。
天風(fēng)證券建議，關(guān)注制氫環(huán)節(jié)已實(shí)現(xiàn)突破的相關(guān)標(biāo)的，有望跟隨行業(yè)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)快速增長，比如華電重工、蘭石重裝、億利潔能、華光環(huán)能。
華安證券認(rèn)為，氫能市場放量增長，儲運(yùn)市場有望率先受益。建議關(guān)注液氫儲運(yùn)產(chǎn)業(yè)鏈公司蜀道裝備、京城股份、富瑞特裝、中集安瑞科。
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