今日大盤表現(xiàn)回暖，早盤在芯片、物流、消費、以及電力板塊發(fā)力下快速拉升。

步入二季度，夏季用電需求顯著上升給區(qū)域電力供應帶來挑戰(zhàn)，股市表現(xiàn)符合“夏電冬煤”的規(guī)律，電力板塊連續(xù)三周累積上漲了10%。

今天多股沖擊漲停，其中杭州熱電走出七天六板。閩東電力、京能電力、龍源電力、桂東電力相繼封板。

(相關資料圖)

（同花順）

近期電力行業(yè)政策頻出，5月15日，國家發(fā)展改革委發(fā)布《關于第三監(jiān)管周期省級電網(wǎng)輸配電價及有關事項的通知》，推動各省實現(xiàn)工商業(yè)同價，即不再區(qū)分大工業(yè)用電和一般工商業(yè)用電。此前包含在輸配電價中的費用，如線損、抽水蓄能容量電費、輔助服務的費用進行單獨列算，使得輸配電價結構更加合理清晰。

上周，國家發(fā)改委對《電力需求側管理辦法（征求意見稿）》《電力負荷管理辦法（征求意見稿）》向社會公開征求意見。提出建立和完善需求側資源與電力運行調節(jié)的銜接機制，逐步將需求側資源以虛擬電廠等方式納入電力平衡，提高電力系統(tǒng)的靈活性。

保供電力，促進需求側消化

長期來看，由于新能源裝機、發(fā)電量占比提升給電網(wǎng)帶來的不穩(wěn)定，電力趨緊將會是常態(tài)。政策的目的，就是通過調配需求側資源來保持電力供需平衡，提高電網(wǎng)靈活性。

據(jù)中電聯(lián)分析預測報告，2023年非化石能源發(fā)電裝機合計達到14.8億千瓦，占總裝機容量28億千瓦的比重上升至52.5%左右。

當前清潔能源轉型加速，輸配端消化新能源發(fā)電的壓力增加，或者因為氣候特殊原因，發(fā)電能力受到限制，但用電需求卻同比大幅增加，這是當前新能源轉型的核心矛盾，電力保供是關系國計民生的重要任務。

中電聯(lián)發(fā)布《2023年一季度全國電力供需形勢分析預測報告》。氣象部門預計今夏西南地區(qū)東部及華中中部降水偏少、氣溫偏高，四川、重慶等地降水同比減少2~5成。對于中部地區(qū)，夏季氣溫偏高疊加降水量下降導致的水庫來水偏少，將加大最高用電負荷，進一步突出電力供需矛盾。

2022年，四川省受歷史同期最高溫度、最少降水量影響，用電需求最高負荷已達6500萬千瓦，同比增長25%，水電來水同比減少五成以上，水電日發(fā)電量大幅下降增大電力需求缺口。中電聯(lián)預計，如出現(xiàn)極端氣候，2023年最高用電負荷達近14億千瓦，華東、華中、南方區(qū)域迎峰度夏電力供需形勢偏緊。

電力供給側，火電靈活性改造+儲能是補足短板的解決方法。隨著電力現(xiàn)貨交易、輔助服務定價和容量電價等制度將進一步完善，市場化手段有望調動火電靈活性改造和儲能項目的投資意愿。

此外，伴隨新能源大基地風光項目陸續(xù)并網(wǎng)，電網(wǎng)負荷平衡與遠距離輸送問題加劇，建設特高壓輸電走廊實現(xiàn)電力平衡，提升高負荷區(qū)域電網(wǎng)支撐強度是必然趨勢。

1-4月全社會用電量28103億千瓦時，同比增長4.7%，其中4月全社會用電量6901億千瓦時，同比增長8.3%。在這樣一種趨緊的電力供需格局下，市場從發(fā)電量增長趨勢推演企業(yè)二季度超預期的可能性，例如龍源電力、大唐發(fā)電、華能國際、粵電力A、皖能電力等標的。

本次政策則從供給的另一側—需求入手，在意見稿中，明確需求側的響應主題，通過虛擬電廠等形式整合用戶側資源參與需求側響應，推動配電網(wǎng)增容改造和智能化升級，電力信息聚合和數(shù)字化發(fā)展。

具體來看，政策從管理對象、管理部門、響應能力等維度均提出具體要求，促進辦法快速落地。

（1）要求縣級以上地方人民政府電力運行主管部門負責本行政區(qū)域內電力需求側管理工作。

（2）管理對象包括電網(wǎng)端、電力用戶端、電力需求側管理服務機構等，明確電力需求側管理服務機構包括負荷聚合商、售電公司、虛擬電廠運營商、綜合能源服務商等。

（3）需求側響應能力要求更加具化。到2025年，各省需求響應能力達到最大用電負荷的3%—5%，其中年度最大用電負荷峰谷差率超過40%的省份達到5%或以上。到2030 年，形成規(guī)?；膶崟r需求響應能力。

（4）電網(wǎng)企業(yè)依托新型電力負荷管理系統(tǒng)開展負荷精準調控。各地負荷監(jiān)測能力應逐步達到本地區(qū)最大用電負荷的70%以上，負荷控制能力應逐步達到本地區(qū)最大用電負荷的20%以上。

虛擬電廠，AI+電力

政策中還重點提到了虛擬電廠作為需求側管理資源發(fā)揮的作用。虛擬電廠（Virtual Power Plant，簡稱VPP）是指通過將分散的、多樣化的能源資源整合和協(xié)調管理，以實現(xiàn)集中化運營和優(yōu)化能源系統(tǒng)的一種智能電力系統(tǒng)。

把多個分布式能源和存儲設施連接在一起，形成一個統(tǒng)一的能源網(wǎng)絡進行集中監(jiān)控、協(xié)調控制和靈活調度從而實現(xiàn)能源系統(tǒng)的優(yōu)化運營，給網(wǎng)絡中的負荷裝置提供穩(wěn)定可靠的電力供應。

《辦法》里指出，要逐步將需求側資源以虛擬電廠等方式納入電力平衡，發(fā)揮需求側的資源整合能力，支持地方電網(wǎng)、增量配電網(wǎng)、微電網(wǎng)開展需求響應。

虛擬電網(wǎng)并非剛火的新概念，前面提到，夏季用電需求激增，許多地區(qū)都存在電力供應緊張的現(xiàn)狀。而虛擬電廠的作用，簡單來講，就是把源網(wǎng)荷儲多類型分布式資源有效整合，運用市場手段優(yōu)化策略，提供可供調節(jié)的靈活電源，起到削峰填谷的效果。

據(jù)東吳證券，虛擬電廠是解決電網(wǎng)負荷的最具經(jīng)濟性選項之一。根據(jù)國家電網(wǎng)的測算，通過火電廠實現(xiàn)電力系統(tǒng)削峰填谷，滿足5%的峰值負荷需要投資4000億，而通過虛擬電廠僅需投資500-600億元，虛擬電廠的成本僅為火電廠的1/8-1/7。

除了電力調配，促進消納也是當前能源轉型的重點。

4月29日-5月3日，山東電力現(xiàn)貨實時交易累計出現(xiàn)46次“負電價”。其中，5月1日-2日，山東電力市場現(xiàn)貨交易中心實時“負電價”時段長達22小時，創(chuàng)下國內歷史紀錄。

虛擬電網(wǎng)對促進市場化配置有著積極作用，賦予更靈活的供需關系，居中平衡好各方的權益。

根據(jù)南方電網(wǎng)的研究員表示，《‘十四五’現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》中提出的電力需求側響應能力達到最大用電負荷的3%-5%，據(jù)估算，若按虛擬電廠建設，所需投資在600億元左右，主要與電力系統(tǒng)數(shù)字化投入相關。

另外，由于虛擬電廠是依托于信息技術和通信技術發(fā)展起來的智能管理系統(tǒng)，協(xié)調、控制、管理等是核心技術，虛擬電廠中的電力交易也是AI在電力領域的最佳落地場景。

在風口上，一些電力算法系統(tǒng)企業(yè)、節(jié)能解決方案企業(yè)、電力運維企業(yè)等，自然會受到資本的青睞，比如國網(wǎng)信通、遠光軟件、朗新科技、恒實科技、國能日新這些標的。

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