近日，北京易誠(chéng)互動(dòng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“易誠(chéng)互動(dòng)”）更新了首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說(shuō)明書（申報(bào)稿），保薦人為東北證券。

易誠(chéng)互動(dòng)是一家銀行IT解決方案供應(yīng)商，專注于金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型，向以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)提供包括移動(dòng)銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行、開放銀行、交易銀行、商業(yè)智能等一體化的整體解決方案，涵蓋業(yè)務(wù)創(chuàng)新、架構(gòu)設(shè)計(jì)、軟件開發(fā)、測(cè)試及運(yùn)行維護(hù)等服務(wù)。

公司控股股東、實(shí)際控制人為曾碩，曾碩直接持有公司46.27%的股份。此外，曾碩擔(dān)任比鄰榮典和百籟創(chuàng)世兩個(gè)平臺(tái)的執(zhí)行事務(wù)合伙人，通過(guò)比鄰榮典間接控制公司 2.91%的股份，通過(guò)百籟創(chuàng)世間接控制公司2.59%的股份，合計(jì)控制公司發(fā)行前總股本 51.76%的股份，為公司實(shí)際控制人。

【資料圖】

本次IPO擬募資3.13億元，主要用于數(shù)字銀行應(yīng)用平臺(tái)升級(jí)項(xiàng)目、大數(shù)據(jù)智能風(fēng)控平臺(tái)研發(fā)項(xiàng)目、敏捷創(chuàng)新中心研發(fā)項(xiàng)目。

募資使用情況，圖片來(lái)源：招股書

報(bào)告期內(nèi)，易誠(chéng)互動(dòng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為5.27億元、6.28億元、6.24億元，凈利潤(rùn)分別為5121.74萬(wàn)元、5804.71萬(wàn)元、5637.34萬(wàn)元，存在小幅波動(dòng)；公司綜合毛利率分別為33.33%、30.61%、31.53%。

基本面情況，圖片來(lái)源：招股書

2020年度至2022年度，上半年確認(rèn)收入占全年收入的比重為20.07%、31.62%、38.74%；各年下半年確認(rèn)收入占全年收入的比重為79.93%、68.38%、61.26%。由于銷售收入主要在第三季度和第四季度實(shí)現(xiàn)，而期間費(fèi)用在年度內(nèi)較為均衡地發(fā)生，造成公司下半年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)占全年比重較高，業(yè)績(jī)存在季節(jié)性波動(dòng)。

事實(shí)上，銀行IT系統(tǒng)上線時(shí)間要求嚴(yán)格，銀行客戶簽約流程較長(zhǎng)，存在項(xiàng)目開工時(shí)尚未簽約的情形。2022年12月31日的公司存貨余額中，招股說(shuō)明書簽署日尚未簽約所對(duì)應(yīng)的存貨金額為668.10萬(wàn)元，占存貨余額的比重為5.74%，未簽訂合同即開工的情形下，若后續(xù)無(wú)法與客戶簽訂合同或者無(wú)法獲得客戶的后續(xù)認(rèn)可，或相應(yīng)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)程停頓，會(huì)導(dǎo)致存貨計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，從而對(duì)公司利潤(rùn)造成影響。

報(bào)告期內(nèi)，公司前五大供應(yīng)商采購(gòu)占比均超九成，供應(yīng)商較為集中。其中公司對(duì)第一大供應(yīng)商阿里云計(jì)算有限公司采購(gòu)占比分別為86.02%、89.42%、84.52%。報(bào)告期內(nèi)，公司主要向前五大供應(yīng)商采購(gòu)硬件、軟件及外包服務(wù)。

報(bào)告期各期末，易誠(chéng)互動(dòng)的應(yīng)收賬款凈額分別為1.40億元、1.67億、1.91億元，應(yīng)收賬款凈額占同期流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為32.26%、33.38%、38.72%。由于公司客戶主要為銀行，其整體規(guī)模大、綜合實(shí)力強(qiáng)，資金支付具有較強(qiáng)的計(jì)劃性，公司應(yīng)收賬款規(guī)模較大且主要集中在1年以內(nèi)，如果客戶資金未及時(shí)支付，或者公司不能有效拓展融資渠道，公司或?qū)⒊惺茌^大的營(yíng)運(yùn)資金壓力。

關(guān)鍵詞：