4月以來，市場調整加劇，板塊輪動提速，年內持續(xù)大熱的AI板塊出現(xiàn)不小的分化，而長期被壓制的新能源、醫(yī)藥等賽道股則突然躁動。催動板塊分化的一個重要導火索與一季報有密切關聯(lián)。

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隨著上市公司一季報的密集披露，作為外資機構的QFII最新持倉布局逐一浮現(xiàn)，QFII對于這些賽道股的態(tài)度是怎樣的？據(jù)觀察，AI股受到了QFII的重點加碼，不少新能源股以及醫(yī)藥股也在被QFII積極布局。

比爾·蓋茨新進一家特斯拉產業(yè)鏈股

美林等也在新能源領域尋找機會

長期受到壓制的新能源迎來了一縷反彈的“曙光”，近日，受一季報業(yè)績刺激，新能源汽車產業(yè)鏈以及光伏等部分標的迎來強勢上漲。在這背后，不少QFII對相關標的進行了重點布局。

4月20日，據(jù)主業(yè)涉及新能源汽車零部件的雙環(huán)傳動披露的一季度股東持倉顯示，比爾及梅琳達·蓋茨基金會（Bill & Melinda Gates Foundation）以944.50萬股的持倉量新進成為公司第9大流通股股東。截至一季度末，參考持倉市值約為24944.14萬元。

除了比爾及梅琳達·蓋茨基金會，雙環(huán)傳動還受到其他QFII的關注。2022年11月，雙環(huán)傳動以27.35元為增發(fā)價，增發(fā)7270.57萬股，募資19.88億元。在這項定增獲配機構名單中，多家QFII就現(xiàn)身其中，如瑞銀獲配764萬股，獲配金額為2.08億元；摩根大通獲配347萬股，獲配金額為9500萬元。該筆定增股份即將于5月4日迎來解禁。不過，雙環(huán)傳動股價于去年7月創(chuàng)出歷史高點以來，出現(xiàn)持續(xù)下跌，以5月8日收盤價測算，相較于定增價縮水14%。

除了比爾及梅琳達·蓋茨基金會，其他多家QFII也表現(xiàn)出了對新能源個股的青睞。

從上市公司最新披露的一季報前十大流通股股東持倉來看，摩根士丹利以新進姿態(tài)出現(xiàn)在多家新能源公司的前十大流通股股東，如具有光伏、風電等概念的金盤科技，另外，新能源汽車零部件公司雙林股份、博俊科技也被摩根士丹利給予重點布局。截至一季度末，摩根士丹利持倉金盤科技、雙林股份、博俊科技市值分別為12208.25萬元、1514.77萬元與1671.67萬元。

另外，美林國際、摩根大通也對新能源公司進行了重點布局，如據(jù)上市公司披露的一季報股東持倉顯示，美林國際以90.35萬股的持倉量新進成為光伏公司歐晶科技第4大流通股股東；摩根大通以88.89萬股的持倉量新進成為第6大流通股股東。

仔細觀察不難發(fā)現(xiàn)，獲QFII重點加碼的相關新能源公司一季度業(yè)績表現(xiàn)均相對不俗。如雙環(huán)傳動、雙林股份的歸母凈利潤分別增長44.13%、35.15%。金盤科技、歐晶科技則分別增長了107.73%、292.13%（見表1）。

“中東富豪”同步操盤多只醫(yī)藥股

中信里昂等開啟長線模式

醫(yī)藥股也紛紛交出一季報業(yè)績增長“答卷”。據(jù)不完全統(tǒng)計顯示，在目前近400家醫(yī)藥股披露的一季報中，240余家業(yè)績出現(xiàn)增長，占比超過6成。受一季報業(yè)績超預期增長等多重因素刺激，醫(yī)藥股近日迎來低位反彈。

在一些績優(yōu)醫(yī)藥股背后，QFII即重點布局其中。4月19日，中藥企業(yè)康恩貝披露了2023年一季報，其一季度實現(xiàn)凈利2.84億元，同比增幅達175.17%。在康恩貝同步披露的一季度最新一期股東持倉中，“中東富豪”科威特政府投資局在一季度期間對其增倉2374萬股至3974萬股。曾在2022年年報時，科威特政府投資局以1600萬股的持倉量新進現(xiàn)身康恩貝前十大流通股股東，在其布局以來，康恩貝股價即出現(xiàn)持續(xù)走強，僅3月以來即已累計上漲超過30%，并于近日創(chuàng)近3年新高（見圖1）。

另外，在中藥企業(yè)方盛制藥一季度的股東名單中，也有科威特政府投資局的身影。而仔細觀察不難發(fā)現(xiàn)，科威特政府投資局對于方盛制藥的操盤思路與康恩貝幾乎如出一轍。在方盛制藥4月21日披露的一季度股東持倉中，科威特政府投資局對其增倉249萬股至950萬股，而在2022年年報時，科威特政府投資局曾以700萬股的持倉量新進成為前十大流通股股東。據(jù)方盛制藥披露的2023年一季報業(yè)績顯示，公司實現(xiàn)凈利潤6378.68萬元，凈利潤同比增長86.44%。與此同時，公司股價在近日創(chuàng)近4年新高（見圖2）。

另外，今年一季度，不少QFII也以新進姿態(tài)成為了多家醫(yī)藥股的前十大流通股股東。如摩根士丹利，一季度以166.50萬股的持倉量新進成為生物疫苗企業(yè)百克生物的第十大流通股股東。高盛則分別最新出現(xiàn)在創(chuàng)新藥企業(yè)凱因科技、賽隆藥業(yè)以及醫(yī)療保健企業(yè)賽科希德等公司前十大流通股股東中。截至一季度末，高盛對上述三家企業(yè)的持倉數(shù)量分別為379.77萬股、63.19萬股、154.77萬股。

上述多只被QFII青睞的醫(yī)藥股均在近期迎來顯著上漲。如百克生物、賽科希德，4月分別上漲29%與18%。

長期堅守持股是QFII的一個重要特點。在不少醫(yī)藥股披露的最新股東持倉股中都有QFII長期持股的身影。

據(jù)醫(yī)藥企業(yè)信立泰披露的一季度股東持倉顯示，中信里昂以5230.08萬股的持倉量位列第2大流通股股東。拉長周期來看，中信里昂曾于2020年三季報新進現(xiàn)身信立泰前十大流通股股東，當時持倉同樣為5230.08萬股，截至今年一季度，中信里昂對信立泰已連續(xù)11個季度無變動式持倉。

瑞銀對于醫(yī)療保健企業(yè)透景生命也表現(xiàn)出了“長情”，2023年一季度，瑞銀持倉透景生命827.19萬股股份，回顧歷史持倉，瑞銀曾于2020年中報新進現(xiàn)身透景生命前十大流通股股東，當時持倉390.63萬股，至今連續(xù)持倉達12個季度，期間多以堅守持股為主。

QFII也“擁抱”熱門概念AI

一季度現(xiàn)身多家AI概念股

AI概念板塊在4月21日~4月27日經過一輪分化調整之后，4月28日再度強勢崛起，AIGC、ChatGPT、CPO等與AI相關的概念板塊當日漲幅均超過5%，不少個股更是批量收出“10cm”漲停。

在AI概念反復“表演”背后，一眾QFII似乎也按捺不住，紛紛加碼布局。在不少AI概念股最新披露的2023年一季度前十大流通股股東持倉中，都有QFII新進現(xiàn)身的身影。

潤和軟件主營業(yè)務為軟件外包服務，其表示，早在兩年前就開始布局AI技術的應用。4月3日，潤和軟件宣布推出了基于大模型的新一代AI中樞平臺以及四款行業(yè)應用內測產品。在潤和軟件披露的一季度最新一期股東持倉中，QFII巴克萊銀行以478.92萬股的持倉量新進成為第7大流通股股東。

另外，不乏有AI概念股被多家QFII共同布局。如星輝娛樂，今年一季度，美林、高盛分別以702.13萬股、475.39萬股的持倉量新進成為星輝娛樂第5大、第9大流通股股東。截至一季度末，美林、高盛持倉星輝娛樂市值分別為2478.50萬元與1678.14萬元，進入二季度以來，星輝娛樂股價迎來持續(xù)上漲，4月累計上漲超過40%，美林、高盛或已斬獲不俗的浮盈。

另外，還有QFII在一季度新進現(xiàn)身多家AI概念股，如摩根大通，其一季度新進現(xiàn)身佳訊飛鴻、中科金財、甬矽電子、漢儀股份等多家AI概念股。截至一季度末，持倉中科金財市值較高，達3960.35萬元。

上述多家公司均在近日透露在AI領域的相關布局。如佳訊飛鴻稱，公司提出了算據(jù)、算器、算力的三維模型，打造了“云端算力+智能支撐”等運維平臺。中科金財表示，在人工智能等前沿創(chuàng)新領域，推出了智能客服機器人、RPA機器人、WEB3.0內容制作引擎、多模態(tài)超寫實數(shù)智人。甬矽電子透露，正在積極研發(fā)與算力芯片相關的封裝技術及產業(yè)應用(見表2)。

不過，另有QFII則對AI概念股開啟了減倉模式。4月28日，思美傳媒股價收出“10cm”漲停，4月累計漲幅超過50%。思美傳媒表示，公司會持續(xù)研究人工智能大模型與數(shù)字閱讀的業(yè)務結合形式。在思美傳媒披露的一季度股東持倉中，瑞銀對其減倉了172萬股至263.55萬股。

值得一提的是，不同于一季度業(yè)績大批量增長的新能源、醫(yī)藥等，不少AI概念股一季度業(yè)績多為虧損、下滑狀態(tài)。如星輝娛樂、佳訊飛鴻、甬矽電子，2023年一季度實現(xiàn)歸母凈利潤分別為-0.41億元、-0.06億元與-0.49億元，同比下滑幅度分別為334.64%、118.05%與170.04%。

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