隨著多家公司一季報的披露，4月26日芯片股集體下跌。長電科技跌停，江波龍、晶豐明源、華峰測控等紛紛下跌。
消息面上，多家A股上市的芯片公司Q1凈利潤同比驟降，如瑞芯微一季度凈虧損1837.87萬元，也是六年來第一次一季度虧損；晶豐明源一季度凈虧損6001.5萬元；長電科技一季度凈利潤降87%。芯片行業(yè)究竟怎么了？
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芯片股一季度大部分虧損
芯片公司近期可謂是“屋漏偏逢連夜雨”。放眼整個板塊，已披露一季報的個股中，大部分公司交出的“成績單”都不理想。
長電科技一季度實現(xiàn)營業(yè)收入58.60億元，同比下降27.99%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.10億元，同比下降87.24%。
關(guān)于業(yè)績下滑，長電科技表示，主要系全球終端市場需求疲軟，半導(dǎo)體行業(yè)處于下行周期，導(dǎo)致國內(nèi)外客戶需求下降，訂單減少，產(chǎn)能利用率降低，帶來利潤下滑。
瑞芯微一季度實現(xiàn)營業(yè)收入3.29億元，同比減少39.34%；歸屬于上市公司股東的凈虧損1837.87萬元；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈虧損2429.95萬元。這也是公司六年以來第一次一季度虧損。
對于業(yè)績的虧損，瑞芯微給出了三點原因：一是一季度疫情防控放開后，服務(wù)業(yè)需求上升，但是電子產(chǎn)品的需求下降，電子產(chǎn)品出口也下降；二是期間公司參加多場境內(nèi)外大型行業(yè)展會，同時大幅增加出差；三是受晶圓材料價格上漲、銷售價格承壓等因素的影響，報告期內(nèi)公司綜合毛利率下降。
除了上述提到的公司外，還有不少公司的業(yè)績同樣出現(xiàn)大幅度的下滑。
其中，安路科技一季度營收約1.88億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約5101萬元；晶方科技一季度凈利2857萬元，同比下降68.92%；國民技術(shù)一季度實現(xiàn)營業(yè)收入2.17億元，同比減少36.29%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損8421萬元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。
龍頭企業(yè)頻遭減持
除了業(yè)績暴雷，前一陣子的減持潮也引發(fā)廣泛關(guān)注。
中微公司公告，持股15.13%的股東巽鑫投資計劃15個交易日后的6個月內(nèi)，通過集中競價及大宗交易等方式減持公司股份不超過1234.11萬股（占公司總股本2%）。
安集科技公告，4月14日至4月18日，股東國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司減持44.71萬股公司股份，減持后該股東持有499.14萬股公司股份，占公司總股本6.57％。
萬業(yè)企業(yè)公告，股東國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金減持202.73萬股公司股份，占流通股總數(shù)的0.2178％。
蘇州固锝公告，公司控股股東蘇州通博擬減持不超過2%的公司股份，即不超過1615.77萬股。
三安光電公告，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金計劃于2023年4月27日至2023年7月26日減持不超4989.02萬股，占公司總股本的1.0％。
業(yè)內(nèi)人士分析稱，在實際情況下，市場開始出現(xiàn)減持潮，并非意味著市場立即見頂，并正式步入調(diào)整的行情。控股股東及重要股東的減持行動，或者是資金獲利了結(jié)的體現(xiàn)，也可能是它們提升資金利用率的需求。對它們的減持行為，還是需要具體情況具體分析。
多重利空下芯片股怎么走？
數(shù)據(jù)顯示，近5個交易日，半導(dǎo)體板塊累計跌幅超12%。其中，安路科技、立昂微炬光科技近5日跌超20%，長電科技、耐科裝備、晶豐明源、上海貝嶺、瑞芯微等跌幅超過10%。
在近日召開的2023中國半導(dǎo)體創(chuàng)新大會上，中國電子商會會長王寧在演講中介紹：“科技創(chuàng)新是經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的強大驅(qū)動力。隨著人工智能、5G通信、數(shù)字經(jīng)濟的快速發(fā)展和大量應(yīng)用，半導(dǎo)體產(chǎn)品逐漸成為‘剛需’，產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)供不應(yīng)求狀態(tài)。”
當前半導(dǎo)體行業(yè)的不確定性正在增加，影響行業(yè)發(fā)展的因素錯綜復(fù)雜，而技術(shù)創(chuàng)新、政策支持、資金扶持以及人才培養(yǎng)，是半導(dǎo)體生態(tài)破除迷霧、健壯成長至關(guān)重要的幾個因素。必須建立良好的科技創(chuàng)新激勵機制和環(huán)境，為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展不斷提供“源頭活水”。
展望后市，招商證券表示，當前半導(dǎo)體需求端未來或?qū)⒅鸩交嘏?，以手機/IoT/PC為代表的消費類需求有望觸底回升，半導(dǎo)體行業(yè)整體庫存持續(xù)邊際改善， 2023年中半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈庫存有望去化完成，建議持續(xù)關(guān)注需求和庫存邊際變化，并把握板塊投資的提前布局時機。
中信證券也表示，當下從產(chǎn)業(yè)安全角度，建議重點關(guān)注設(shè)備、零部件、材料、高端芯片等易“卡脖子”環(huán)節(jié)，我們預(yù)期有望獲得政策推動。短期來看，建議關(guān)注美國、日本及荷蘭廠商占有領(lǐng)先地位的、并能夠?qū)崿F(xiàn)國產(chǎn)替代的設(shè)備/材料環(huán)節(jié)；長期來看，建議關(guān)注受益國內(nèi)晶圓廠繼續(xù)擴產(chǎn)，國產(chǎn)替代加速的設(shè)備、零部件、材料、高端芯片等各環(huán)節(jié)的相關(guān)公司。
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