3月30日港股盤后，微盟集團(tuán)(2013.HK，以下簡稱“微盟”)公布了2022年財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，微盟于2022年全年實(shí)現(xiàn)總收入18.39億元(人民幣，單位下同)，經(jīng)調(diào)整毛利11.2億元。

需要留意的是，其實(shí)微盟自去年下半年起業(yè)績已有好轉(zhuǎn)跡象---下半年總收入9.39億元，環(huán)比上半年增長4.4%，虧損環(huán)比收窄0.8億元，經(jīng)營性現(xiàn)金流出2.46億元，環(huán)比減少49.2%。

2022下半年業(yè)績復(fù)蘇，智慧零售逆勢增長，大客化戰(zhàn)略成效顯著

(資料圖片)

微盟業(yè)績的回暖，主要?dú)w功于兩大業(yè)務(wù)的快速復(fù)蘇。財(cái)報(bào)顯示，2022年下半年，SaaS業(yè)務(wù)(訂閱解決方案)收入為7.11億元，環(huán)比上半年增長22.4%；商家解決方案廣告毛收入下半年完成58.0億元，環(huán)比增長37.9%。

近幾年，受疫情反復(fù)沖擊，宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力加劇，大量企業(yè)和個體工商戶的資產(chǎn)負(fù)債表顯著受損，企業(yè)SaaS總需求收縮令行業(yè)增速大幅下滑基本成業(yè)內(nèi)共識，尤其是去年整體外部市場環(huán)境更為嚴(yán)峻。而作為微盟基本盤的SaaS業(yè)務(wù)仍于去年逆勢實(shí)現(xiàn)了韌性增長，SaaS業(yè)務(wù)的價值得到進(jìn)一步驗(yàn)證。

財(cái)報(bào)顯示，2022年SaaS業(yè)務(wù)收入為12.92億元，同比增長8.7%，延續(xù)持續(xù)增長的趨勢。

其中，智慧零售板塊收入為5.13億元，同比內(nèi)生增長45.5%，占訂SaaS業(yè)務(wù)收入進(jìn)一步升至40%，依然維持較強(qiáng)勁的增長。到2022年12月31日止，微盟智慧零售商戶數(shù)量達(dá)6054家。其中，品牌商戶達(dá)1212家，同比增長20.8%，品牌商戶的每用戶平均訂單收入為20.1萬元，大客化趨勢顯著。

如今，越來越多的頭部品牌已經(jīng)把微盟智慧零售作為數(shù)字化轉(zhuǎn)型的首選服務(wù)商，微盟預(yù)計(jì)，2023年大客收入占比提升至近50%，2025年至近70%，2030年形成千萬級收入客戶過百家，百萬級客戶上千家。

相比中小商家，大客銷售額及續(xù)簽率高，能夠?yàn)槲⒚藥矸€(wěn)定的、高質(zhì)量的業(yè)績增長。

加速視頻號商業(yè)變現(xiàn)能力，助力企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型

近年，受疫情沖擊，外部環(huán)境逆風(fēng)，特別是對去年線下實(shí)體零售打擊不小，倒逼個人消費(fèi)加速“上”移、商家加快實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。根據(jù)麥肯錫發(fā)布的

《2022年中國零售數(shù)字化白皮書》顯示，線上渠道及自有平臺建設(shè)、全渠道會員運(yùn)營、數(shù)字化營銷成為多數(shù)零售企業(yè)更為迫切的需求。

另一方面，伴隨國內(nèi)人口與流浪紅利減退，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)需要“修煉好內(nèi)功”的同時，還需要探尋新的增長曲線，尤其頭部戰(zhàn)略級平臺。一旦新業(yè)務(wù)形式或商業(yè)模式得以落地，對于相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈而言，往往也會是新一輪的成長周期。其中，被馬化騰稱之為“全場希望”的微信視頻號，商業(yè)化條件日漸成熟且近年來變現(xiàn)步伐加快。

在這樣的背景之下，微盟緊抓發(fā)展機(jī)遇，依托TSO全鏈路營銷服務(wù)能力，持續(xù)擴(kuò)大與頭部流量渠道合作，其中，就包括去年對于騰訊微信視頻號的布局，以助力企業(yè)的數(shù)字化營銷轉(zhuǎn)型，同時為微盟未來發(fā)展注入新動能。

據(jù)了解，目前微盟已成為微信視頻號官方運(yùn)營服務(wù)商，并獲得視頻號“運(yùn)營+招商+培訓(xùn)+供貨”四類服務(wù)商資質(zhì)。從具體路徑來看，微盟借助“視頻號營銷助手”，

助力品牌升級，主要體現(xiàn)在三個方面：一是“全鏈路營銷升級”：通過智能客服、企微助手、CRM等工具幫助企業(yè)優(yōu)化從投放到流量承接、轉(zhuǎn)化的全流程效益；二是“全渠道經(jīng)營升級”：微商城小程序與視頻號小店打通，同時支持支付寶、小紅書等多個渠道，幫助商戶以更低成本實(shí)現(xiàn)多渠道公私域一站式經(jīng)營管理；三是全流域鏈接升級：幫助商家完成公私域連通、用戶沉淀、長效經(jīng)營。

天風(fēng)證券在3月發(fā)布的報(bào)告中指出，公域流量“越來越貴”，獲客成本高企，營銷效果受限，平臺銷售費(fèi)用支出高企;直播帶貨的興起也未能扭轉(zhuǎn)銷售費(fèi)用居高不下的趨勢，公域電商的生意“越來越難做”。構(gòu)建私域成品牌營銷共識-品牌私域運(yùn)營流量價值凸顯。

經(jīng)過一段時間布局后，視頻號作為公私域結(jié)合的利器，成效顯著。財(cái)報(bào)顯示，2022年微盟服務(wù)的頭部商家日均直播時長達(dá)11小時，平均每月開播26.7天。在“第三屆616微盟零售購物節(jié)”期間，微盟視頻號直播板塊商戶業(yè)務(wù)規(guī)模創(chuàng)新高，部分品牌商戶的GMV目標(biāo)達(dá)成率超200%。

微盟研究院問卷調(diào)查顯示，微信成超九成品牌構(gòu)建私域首選。微盟自有數(shù)據(jù)顯示，品牌獲取公域流量后，通過微信生態(tài)私域運(yùn)營，廣告投放RO實(shí)現(xiàn)顯著提升，分別在15天提升25%，30天提升47%，以及60天提升67%。

“WOS”獲眾多品牌認(rèn)可，生態(tài)競爭壁壘加固

去年10月底才正式上線的“WOS”新商業(yè)操作系統(tǒng)，作為微盟大客與生態(tài)化戰(zhàn)略的數(shù)字基建，憑借出色的產(chǎn)品體驗(yàn)，在其發(fā)布后不久，便受到了包括聯(lián)想樂唄、上海家化、蒙牛、來酷科技、三棵樹等近百家零售行業(yè)主流品牌青睞。期內(nèi)高端MAU同步增長132%。企業(yè)商戶小程序頁面打開速度提升30%，流量承載能力提升2至8倍，新產(chǎn)品開放效率提升50%-80%。

目前，“WOS”完成對于電商零售行業(yè)客戶的主要產(chǎn)品與解決方案的覆蓋，包含：微商城、OneCRM、企微助手等核心產(chǎn)品以及智慧零售解決方案，商超、餐飲、美業(yè)、酒店等行業(yè)解決方案將陸續(xù)完成上線。

至此，微盟的技術(shù)能力再度得到市場認(rèn)可與驗(yàn)證，且生態(tài)競爭壁壘也得到一步強(qiáng)化。實(shí)際上，從技術(shù)研發(fā)投入強(qiáng)度以及持續(xù)上升的趨勢，不難看出，微盟對于技術(shù)的執(zhí)著和業(yè)務(wù)的底層驅(qū)動力。2022年微盟研發(fā)費(fèi)率高達(dá)44.6%，遠(yuǎn)高于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)。

合作伙伴生態(tài)方面，微盟云平臺于2022年新增優(yōu)質(zhì)生態(tài)合作伙伴115家，新開發(fā)與發(fā)布了超1700項(xiàng)云市場應(yīng)用及服務(wù)。到2022年底，微盟云平臺上架應(yīng)用及服務(wù)2541個，實(shí)現(xiàn)超1500萬元訂單收入。

海外市場方面，微盟已與Google、Facebook、TikTok等國外主流媒體平臺展開合作，并依托TSO全鏈路營銷策略，進(jìn)一步向海外市場延伸。財(cái)報(bào)顯示，2022年，TSO全鏈路營銷服務(wù)商戶近600家，其中KA型品牌商戶超100家，TSO商家GMV同比增長超100%。

另外，為支持疫后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，幫助跨境企業(yè)快速出海搶奪訂單，微盟ShopExpress于去年12月推出“跨境揚(yáng)帆，全球搶單”計(jì)劃，主要面向來自家居、3C、健身、珠寶、樂器等行業(yè)的新客戶，高效賦能中國企業(yè)占領(lǐng)海外市場份額，同時也為自身釋放國際化業(yè)務(wù)增量。

總結(jié)

數(shù)字經(jīng)濟(jì)是今年乃至未來長期明確的主線，微盟作為國內(nèi)領(lǐng)先的SaaS廠商，擁有領(lǐng)先的技術(shù)能力及客戶資源優(yōu)勢，長期成長的確定性較高。

盡管在2022年極端市場環(huán)境下，業(yè)績有所承壓難以避免，但微盟在下半年已有多方面的邊際改善跡象，核心業(yè)務(wù)韌性較強(qiáng)。相比去年，今年宏觀環(huán)境預(yù)期相對更為友好，將有利于微盟業(yè)績的進(jìn)一步改善。

與此同時，甩掉“包袱”的微盟也將“輕裝上陣”，抓住經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和消費(fèi)回暖機(jī)遇，通過降本增效，聚焦重點(diǎn)行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求及方案滲透，尋求收入高質(zhì)量增長，公司預(yù)計(jì)2023年將達(dá)到盈虧平衡。

此外，AI等技術(shù)方向也是微盟未來持續(xù)關(guān)注和發(fā)力的重點(diǎn)之一。此前，微盟就已宣布正式成為百度文心一言生態(tài)合作伙伴，并表示，公司將借助文心一言在算法、人工智能領(lǐng)域的優(yōu)勢，為客戶帶來更好的營銷服務(wù)及產(chǎn)品，包括智能客服、商家運(yùn)營智能提效、營銷素材智能生成等，助力品牌實(shí)現(xiàn)更高效的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。未來，微盟還有望與文心一言聯(lián)手探索基于AI營銷自動化技術(shù)的智能營銷系統(tǒng)。

最近，又有消息傳出，騰訊計(jì)劃將AIGC應(yīng)用于旗下產(chǎn)品。此外，視頻號商業(yè)化仍存在擴(kuò)大的機(jī)會，同時也在培育其他收入來源，如直播電商。目前也正在為直播電商建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施，來提升總支付量。

這也就預(yù)示著，未來伴隨微盟與騰訊深度協(xié)同推進(jìn)，其也將充分享有AIGC技術(shù)帶來的紅利。

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