今日早盤，A股鹽湖提鋰板塊觸底反彈，個(gè)股科達(dá)制造漲超4%，川恒股份、藍(lán)曉科技、川能動力漲超1%，贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、鹽湖股份等跟漲。
【資料圖】
消息面上，宜春袁州區(qū)打擊非法采鋰礦行為，區(qū)內(nèi)鋰礦停產(chǎn)，短期擾動鋰供應(yīng)。
預(yù)計(jì)停產(chǎn)1個(gè)月會減少當(dāng)月全球13%的供應(yīng)
2月24日，宜春發(fā)布消息稱，江西省宜春市袁州區(qū)發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)厲打擊涉鋰電新能源產(chǎn)業(yè)違法犯罪行為的通告》，將依法嚴(yán)厲打擊在全市范圍內(nèi)非法偷采盜采、私挖濫采、無證開采等行為，依法嚴(yán)厲打擊涉鋰電新能源產(chǎn)業(yè)有組織犯罪等行為。
整體來看，我國的鋰資源并不豐富，而江西宜春卻有著儲量豐富的鋰云母礦。根據(jù)江西省地礦局和宜春市2021年的勘探調(diào)查，宜春市及其下屬管轄地?fù)碛刑矫麂囋颇傅V約占全國儲量40%左右，可生產(chǎn)氧化鋰900多萬噸，相當(dāng)于2000多萬噸碳酸鋰，理論上可以裝備6億輛電動汽車。
受此次整頓影響，當(dāng)?shù)劁囋颇覆蛇x礦產(chǎn)線已全面停工，但冶煉產(chǎn)線并未受影響，廠商仍有部分精礦庫存，料短時(shí)間內(nèi)可維持冶煉產(chǎn)線運(yùn)行。
經(jīng)中信證券預(yù)測，宜春云母提鋰產(chǎn)能約15萬噸LCE/年，當(dāng)?shù)劁嚨V采選行業(yè)整頓周期尚未確定，假設(shè)鋰云母礦山停產(chǎn)1個(gè)月，將會減少約1.3萬噸碳酸鋰當(dāng)量的鋰云母礦石產(chǎn)量，2023年全球鋰資源產(chǎn)能約120萬噸LCE/年，預(yù)計(jì)停產(chǎn)1個(gè)月將會減少當(dāng)月全球13%的鋰資源供應(yīng)。
但華西證券認(rèn)為，此次宜春礦山檢查并不會對當(dāng)?shù)卣?guī)礦權(quán)的鋰云母開采造成較大影響，也不會對國內(nèi)市場鋰鹽供給造成影響，國內(nèi)供給面變化不大，未來仍需著重關(guān)注新能源汽車消費(fèi)復(fù)蘇帶動鋰鹽需求的修復(fù)，屆時(shí)鋰鹽價(jià)格或?qū)⒂|底。
關(guān)注上下游一體化、提前實(shí)現(xiàn)鋰精礦收入企業(yè)
今年，隨著行業(yè)供需緊張緩解，以及下游行業(yè)需求疲軟，鋰價(jià)也是一路下行，寧德時(shí)代等電池商更是推出降價(jià)返利計(jì)劃，搶占市場份額。
上周五，上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，電池級碳酸鋰均價(jià)報(bào)40.75萬元/噸，周內(nèi)累計(jì)跌幅為2.75萬元/噸。目前，國內(nèi)電池級碳酸鋰均價(jià)較去年11月中旬59萬元/噸的歷史最高點(diǎn)已下降近31%。
展望行業(yè)未來，今年一季度鋰礦股的業(yè)績依然會很好，盡管存在短期擾動，但行業(yè)長期供需情況已經(jīng)發(fā)生改變，鋰價(jià)下行是趨勢，行業(yè)景氣度高增長的預(yù)期也發(fā)生了改變。像鋰礦公司這樣的大自然資源搬運(yùn)工，只有整合上下游成為一體化公司，才具有長期的投資價(jià)值。
中信證券預(yù)計(jì)，宜春整頓鋰礦采選行業(yè)將減少2023年全球鋰資源供應(yīng)，加速上游去庫，帶動市場情緒好轉(zhuǎn)，鋰價(jià)有望隨鋰電下游需求回暖止跌。鋰板塊經(jīng)歷前期調(diào)整后估值具備較強(qiáng)吸引力，有望隨鋰價(jià)止跌而出現(xiàn)反彈行情。
華西證券認(rèn)為，擁有上游資源保障的一體化企業(yè)競爭力凸顯，推薦大家關(guān)注上下游一體化企業(yè)、以及提前實(shí)現(xiàn)鋰精礦收入的企業(yè)，具體包括：
阿壩州李家溝鋰輝石礦即將投產(chǎn)的【川能動力】；
新建產(chǎn)能陸續(xù)放量，鋰云母原料自給率100%的【永興材料】；
134號脈在產(chǎn)、甘孜州康-瀘產(chǎn)業(yè)集中區(qū)總體規(guī)劃(2021-2035)環(huán)境影響評價(jià)報(bào)批前公示的【融捷股份】；
捌千錯(cuò)鹽湖2000噸/碳酸鋰裝置全線打通的【金圓股份】；
受益標(biāo)的有Bikita礦山擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)行中、鋰鹽自給率有望持續(xù)提高的【中礦資源】；
格林布什礦山未來5年一直在增產(chǎn)且可以通過代工實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量放量的【天齊鋰業(yè)】。
關(guān)鍵詞： 宜春整頓鋰礦生產(chǎn)機(jī)構(gòu)板塊估值低 有望隨鋰價(jià)止跌反彈
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