近來A股充電樁板塊火爆，除受了益于國內(nèi)政策扶持+歐洲市場爆發(fā)，美國市場潛力也是重要原因！

【資料圖】

然而，昨日一則新規(guī)一下攪動全球充電樁市場，充電樁概念股也因此迎來大跌，截至發(fā)稿炬華科技、歐陸通、道通科技跌超10%，綠能慧充、京泉華、日豐股份等跟跌。

消息面上，據(jù)路透社2月15日報道，拜登政府周三發(fā)布了美國電動汽車充電器網(wǎng)絡的最終規(guī)則，要求充電器網(wǎng)絡立即在美國制造，并在2024年前使其55%的成本來自美國制造的零部件，同時特斯拉公司將向其他汽車型號開放充電服務。

對此，歐洲方面或許擔憂，該法規(guī)將會歧視美國以外的電動汽車制造商。當?shù)貢r間2月14日，歐洲議會通過了《2035年歐洲新售燃油轎車和小貨車零排放協(xié)議》，這意味著歐洲將在2035年停售新的燃油轎車和小貨車，將全面進入新能源車時代。

業(yè)內(nèi)人士指出，整體來看，所有的樁企對此政策均有預期和準備，在去年IRA法案對電池產(chǎn)業(yè)鏈的比例規(guī)定之后，已經(jīng)推測出對充電樁的本土化比例將有規(guī)定。對出口到美國的模塊、元器件的公司短期沒有影響，2024年之后會有壓力。

充電樁市場迎來大變局

當?shù)貢r間2月15日，拜登政府正式發(fā)布了全美電動汽車充電設施網(wǎng)絡最終規(guī)定。其中要求，聯(lián)邦政府資助的電動汽車充電器必須在美國生產(chǎn)。電動汽車法規(guī)還要求，從2024年7月開始，55%的充電器成本需要來自美國零部件。

（來源：白宮官網(wǎng)）

報道稱，拜登政府尋求讓消費者不受限制地使用不斷增長的全美電動汽車充電站網(wǎng)絡，包括特斯拉公司的超級充電站。

規(guī)定要求希望利用75億美元聯(lián)邦資金建設充電器網(wǎng)絡的公司必須采用占主導地位的美國充電連接器標準，即“聯(lián)合充電系統(tǒng)”(Combined charging System，簡稱CCS)，并使用智能手機友好的標準化支付選項。

拜登政府表示，美國最大的電動汽車制造商特斯拉計劃采用CCS標準，并擴展其專有連接器以外的領域。

另外，白宮官員當天表示，作為計劃的一部分，特斯拉將向競爭對手開放超級充電網(wǎng)絡，已經(jīng)得到了特斯拉的承諾。

此舉旨在為美國電動車主提供更多的出行自由。目前特斯拉在美國有近1650個超級充電站，特斯拉公司表示，到2024年底，將在美國至少提供7500個可公開使用的充電樁，供任何一種接口可兼容的電動汽車使用，特斯拉也將進一步擴大其超級充電網(wǎng)絡。特斯拉還被要求向第三方應用程序提供數(shù)據(jù)，這意味著司機無需下載特斯拉應用程序即可訪問充電器。

分析認為，特斯拉開放自家充電網(wǎng)絡旨在獲得美國政府的補貼。美國政府官員此前表示，除非特斯拉對外開放充電網(wǎng)絡，公司將被排除在美國政府提供的75億美元補貼資格之外。除開放充電網(wǎng)絡外，特拉斯還將其在紐約布法羅制造的超級充電站網(wǎng)絡增加三倍。

但特斯拉也告訴交通部，該計劃是“激進的”，并且“考慮到部署的速度和規(guī)模，可能會導致可用的合規(guī)充電站數(shù)量不足”。

有分析人士警告，開放充電網(wǎng)絡可能會讓特斯拉獲得新的營收源，但也可能會失去其品牌的排他性，并使特斯拉在管理網(wǎng)絡方面面臨挑戰(zhàn)。多品牌兼容也可能充電設施的穩(wěn)定性。

影響幾何？

當前海外歐美地區(qū)新能源車的車樁比較高，美國約為18：1，歐洲約為12：1，配套建設明顯不足。

美國去年的補貼法案——擴大稅收抵免上限，從2023年開始將單個商業(yè)充電站的稅收抵免限額從3萬美元提升到10萬美元，個人/住宅補貼仍為1000美金，補貼時間延長至2032年。75億美金的補貼，50億美金用于各州充電樁建設，75億美金2022-26年每年補貼10億美金，剩余25億為可自由支配增款項，旨在農(nóng)村和服務不足的社區(qū)等提供充電基礎設施。

同時，歐盟也快速跟進出臺相應政策，預計2025年歐洲新增充電樁需求35.1萬根，市場規(guī)模約53億美元。目前充電樁企業(yè)的毛利率水平國內(nèi)市場約20-30%，海外市場約30-40%。

新規(guī)中，2024年7月開始，成本的55%以上要在美國生產(chǎn)。有業(yè)內(nèi)人士指出，模塊成本占比約4-5成，會面臨一定壓力，所以未來的解決方案應該是美國建廠，如道通預計美國工廠2023年10月投產(chǎn)，后面做美國市場的公司大概率會走美國建廠路徑，美國政策目的是為復興制造業(yè)。

整體來看，所有的樁企對此政策均有預期和準備，在去年IRA法案對電池產(chǎn)業(yè)鏈的比例規(guī)定之后，已經(jīng)推測出對充電樁的本土化比例將有規(guī)定。對出口到美國的模塊、元器件的公司短期沒有影響，2024年之后會有壓力。短期看對出口到美國的整樁企業(yè)有影響，但因為充電樁組裝相對輕資產(chǎn)，可以通過美國快速建廠解決。比如近期寧德時代“牽手”福特在美建廠，主打輸出技術和服務。

歐美汽車市場基數(shù)大于中國，長期充電樁市場空間預計不小于中國，中長期仍看好出海美國的樁企。