1月19日，數據安全、軟件開發(fā)、計算機設備等板塊延續(xù)火熱勢頭，持續(xù)走高。

截止發(fā)稿，盛視科技、中國軟件、恒久科技、久遠銀海、智微智能漲停，浩豐科技、太極股份漲超8%，中孚信息、佳緣科技漲超7%，安恒信息、東方通等跟漲。

其中，恒久科技6個交易日內錄得5個漲停，今年來累計漲幅達到64.29%。消息面上，昨日恒久科技發(fā)布股票異常波動公告稱，公司前期披露的信息不存在需要更正、補充之處。公司目前經營情況正常，內外部經營環(huán)境未發(fā)生重大變化。公司、控股股東和實際控制人不存在關于本公司的應披露而未披露的重大事項，或處于籌劃階段的重大事項。

(資料圖)

千億市場大風口

近來，關于數據安全方面的政策頻出。

《意見》明確指出，到2025年，我國將實現數據安全產業(yè)基礎能力和綜合實力明顯增強的目標，數據安全產業(yè)規(guī)模超過1500億元，年復合增長率超過30%，建成5個省部級及以上數據安全重點實驗室，攻關一批數據安全重點技術和產品。

1月17日，國新辦就2022年中央企業(yè)經濟運行情況舉行發(fā)布會。國資委負責人表示，將加大云計算、寬帶基礎網絡、5G/6G、全國一體化大數據中心體系、工業(yè)互聯網、衛(wèi)星互聯網等領域的投資力度，加快推進“東數西算”工程，推動信息基礎設施升級。

由此可見，政策端的持續(xù)助力，一個千億市場的大風口即將到來。

回顧來看，據數據統(tǒng)計，2018年至2020年，我國數據安全產業(yè)同比增速分別為29.6%、32.7%、33.2%，2021年我國數字經濟規(guī)模為45.5萬億元，占GDP比重高達39.8%。

雖然前兩年，數據安全產業(yè)發(fā)展遭遇了一輪倒春寒，但隨著政策端的持續(xù)助力，行業(yè)困境反轉的信號越來越明確。

一方面，近期央行宣布螞蟻集團等14家大型平臺企業(yè)的金融業(yè)務已經基本完成整改，滴滴出行也開始恢復新用戶的注冊，這些大型互聯網平臺企業(yè)的回歸也說明公共數據安全標準在加速推進。

另一方面，隨著市場的蓬勃發(fā)展，2023年各地數據交易所便掀起建設熱潮。此前上海數據交易所便發(fā)布公告稱，上海數據交易所轉入正式運營。廣州數據交易所也緊隨其后，在1月13日，全國首個數據交易領域行業(yè)數據指數發(fā)布平臺在廣州數據交易所上線。

目前，全國已成立40多家數據交易機構，數據交易熱度也在持續(xù)提升。

拐點來了？

隨著數字經濟風起，數據安全則成為了不可忽視的重要環(huán)節(jié)。展望后市發(fā)展，中泰證券認為，疫情緩解后，安全產業(yè)有望迎來拐點。2022年整個產業(yè)的下游需求以及招投標、交付和驗收節(jié)奏都在一定程度上受到了疫情的影響。2023年隨著疫情的緩解，同時在數據安全、安全信創(chuàng)、云安全、工控安全等因素的共同作用下，政府需求有望修復，金融、電信、能源等關鍵行業(yè)需求有望重回景氣。

華西證券分析，數據安全賦能千行百業(yè)，為各個領域提供強而有力的支撐。未來隨著數據的爆發(fā)式增長，數據將重新定義國家之間的博弈空間與治理框架。數據安全將成為國家總體安全的“先行者”，是數字經濟時代強而有力的后盾支撐。網絡安全正在逐步走出增收不增利的陰霾，各大網絡安全廠商現金流回歸平穩(wěn)階段。伴隨著政府四季度招標，之前受疫情影響的需求即將爆發(fā)，網絡安全廠商正在步入正向循環(huán)，新安全業(yè)務收入快速增加。

申銀萬國證券則表示計算機“信創(chuàng)+”與“數據+”具備彈性。伴隨數字經濟走勢演繹，后續(xù)還可能輪動到A+H的軟件白馬。一方面，分析匯率后，2023年A股和H股有利。另一方面，A+H軟件白馬的投資者往往追求“更長的投資久期”，他們同時投資港股/消費股的傾向更高(而更追求短久期、追求彈性的投資者，更有可能買入“賽道股”、“景氣領域”等)。近期A股消費股、港股整體都已經走強。這正是后續(xù)“數字經濟”機會可能輪動到A+H軟件白馬的先導信號。

天風證券認為，展望未來，業(yè)績增速為王，2023年信創(chuàng)下應用改造需求被低估，收入利潤剪刀差有望進一步擴大，建議從兩個維度把握主線：

1、下游客戶支付能力強的板塊：如金融、央企含能源、數字政府等。

2、2023年信創(chuàng)引致應用端改造的板塊：如金融IT(核心及外圍系統(tǒng))、央企含能源在內IT(OA、ERP等)、網絡安全(含密碼)。

利潤拐點可期，建議關注密碼、數據安全、信創(chuàng)三大驅動2022年前三季度各網安公司的三大費用率仍處在歷史高點位置，但費用已呈現出優(yōu)化改善趨勢。展望2023年，收入層面伴隨疫情復工復產，下游需求逐步復蘇，且費用層面延續(xù)Q3改善趨勢，費用率進一步下降，網安板塊利潤拐點可期。行業(yè)層面，建議關注密碼、數據安全和信創(chuàng)三大景氣度上行主題。

關鍵詞： 跨年主線來了數據安全板塊熱情持續(xù)高漲 千億市場加速邁