今日，POE膠膜概念強(qiáng)勢(shì)拉升，截至發(fā)稿，天洋新材、鼎際得、綠康生化漲停，聚賽龍漲7.68%，鹿山新材、福斯特漲超4%，衛(wèi)星化學(xué)、風(fēng)光股份、賽伍技術(shù)、茂化實(shí)華等紛紛上漲。值得注意的是，天洋新材已連續(xù)兩個(gè)交易日漲停。鼎際得開盤即一字漲停。

鼎際得昨晚發(fā)布公告，公司全資子公司遼寧鼎際得石化科技有限公司擬投資建設(shè)POE高端新材料項(xiàng)目。本項(xiàng)目一次規(guī)劃，分兩期實(shí)施，總建設(shè)周期為5年。總建設(shè)規(guī)模為：40萬噸/年P(guān)OE聯(lián)合裝置，30萬噸/年α-烯烴裝置，25萬噸/年碳酸酯裝置，400Nm3/h電解水制氫裝置等。

(資料圖)

什么是POE？

POE膠膜是光伏組件核心輔材封裝膠膜的一種，其他主流光伏封裝材料還有EVA膠膜、EPE膠膜。

相比于EVA膠膜，POE膠膜在許多方面擁有更優(yōu)異性能：

在體積電阻率方面，隨著工作溫度提升，EVA膠膜體積電阻率迅速下降，高溫下POE膠膜體積電阻率比EVA膠膜高1-2個(gè)數(shù)量級(jí)；
在水汽透過率方面，POE屬于非極性材料，不能和水分子形成氫鍵，不會(huì)像EVA（醋酸乙烯酯為極性基團(tuán)）一樣吸附水汽，水汽透過率為EVA材料的十分之一；
在抗紫外濕熱黃變性方面，由于POE大分子鏈的飽和結(jié)構(gòu)，分子結(jié)構(gòu)中所含叔碳原子相對(duì)較少，具備更優(yōu)異的耐熱老化和抗紫外線性能。

EVA、POE部分性能指標(biāo)對(duì)比 來源：公司公告、企業(yè)官網(wǎng)、CNKI

隨著N型TOPCon逐步開始規(guī)模應(yīng)用，TOPcon電池與組件對(duì)防水性、酸堿度、應(yīng)力表現(xiàn)要求更高，而POE以其更好的水汽阻隔率與更好的耐候性能、抗PID能力，與N型TOPCon有更好的適配性。

概念股迎來放量

根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年P(guān)OE膠膜以及共擠型EPE(EVA-POE-EVA)膠膜合計(jì)市場(chǎng)占比23.1%，測(cè)算對(duì)應(yīng)POE需求約14萬噸，預(yù)計(jì)2023年光伏POE需求有望達(dá)到30萬噸以上。隨著高效組件滲透率提升，預(yù)計(jì)POE在光伏領(lǐng)域的需求有望進(jìn)一步增長。

天風(fēng)證券表示，隨著電池N型化、雙玻組件占比提高等趨勢(shì)，POE膠膜滲透率將快速提升，預(yù)計(jì)2025年光伏領(lǐng)域國內(nèi)POE粒子的需求將達(dá)到29萬噸。

國外方面，最早的POE產(chǎn)品是由美國陶氏化學(xué)在1993年生產(chǎn)成功的Engage系列。全球主要生產(chǎn)商還包括陶氏化學(xué)公司、?？松梨诠?、北歐化工有限公司、三井化學(xué)公司、韓國LG集團(tuán)、韓國SK集團(tuán)和沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司。

其中，陶氏化學(xué)是世界排名第一的POE樹脂供應(yīng)商，其產(chǎn)能最大，產(chǎn)品品質(zhì)高，牌號(hào)齊全，適用范圍廣。牌號(hào)多達(dá)20多個(gè)品種；熔指范圍分布廣、研發(fā)能力強(qiáng)、產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)異。

國內(nèi)方面，相關(guān)企業(yè)從2017年開始陸續(xù)在POE產(chǎn)品開始研發(fā)布局，目前部分企業(yè)POE項(xiàng)目進(jìn)展到中試階段，部分企業(yè)處于量產(chǎn)前夕。萬華化學(xué)、茂名石化、斯?fàn)柊睿|方盛虹子公司）、衛(wèi)星石化等公司都提出規(guī)劃POE或已處于中試階段，量產(chǎn)進(jìn)度上取得領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

中信證券預(yù)測(cè)，根據(jù)各企業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃及項(xiàng)目推進(jìn)情況，考慮到項(xiàng)目試車及產(chǎn)能爬坡，2024年有望實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化量產(chǎn)突破。

概念股一覽：

海優(yōu)新材：主要產(chǎn)品包括透明EVA膠膜、白色增效EVA膠膜、POE膠膜及其他高分子膠膜等。

福斯特：全球光伏封裝材料的龍頭企業(yè)，主導(dǎo)產(chǎn)品為光伏封裝材料太陽能電池膠膜（EVA/POE膠膜）和太陽能電池背板，其中EVA/POE膠膜全球市場(chǎng)占有率超50%。

鼎際得：12月26日晚間公告，公司全資子公司遼寧鼎際得石化科技有限公司擬投資建設(shè)POE高端新材料項(xiàng)目，總投資約98.68億元。

明冠新材：公司年產(chǎn)1.2億平米POE膠膜項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度正常推進(jìn)，現(xiàn)已完成6條POE膠膜生產(chǎn)線的安裝和設(shè)備調(diào)試，已處于正常生產(chǎn)狀態(tài)。

激智科技：公司定增拓展太陽能封裝膠膜生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資2.9億元，擬投入募集資金2億元，項(xiàng)目產(chǎn)能9000萬平，主要產(chǎn)品為POE封裝膠膜（含EPE共擠型POE膠膜），項(xiàng)目由全資子公司安徽激智負(fù)責(zé)實(shí)施，全部達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)可貢獻(xiàn)收入7.8億元。

聯(lián)泓新科：公司在進(jìn)行包括POE在內(nèi)的其他新能源材料的研發(fā)和布局。

賽伍技術(shù)：公司開發(fā)了TOPCon專用POE膠膜產(chǎn)品，已開始小批量試用。

深圳燃?xì)猓?/b>公司下屬公司江蘇斯威克有POE膠膜的技術(shù)儲(chǔ)備，已經(jīng)批量出貨，正在積極匹配N型電池組件。

誠志股份：子公司POE項(xiàng)目和超高分子量聚乙烯項(xiàng)目，目前尚處于項(xiàng)目建設(shè)的初期，預(yù)計(jì)建設(shè)期為3年。

鹿山新材：公司太陽能封裝膠膜包括POE膠膜等產(chǎn)品。

綠康生化：公司擬通過收購江西緯科新材料科技有限公司進(jìn)入光伏POE膠膜行業(yè)深耕，以期改變上市公司業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀。