截至昨日，A股已有943家上市公司披露2021年年報，隨著業(yè)績期高峰來臨，社?；鸬淖钚抡{(diào)倉情況也逐漸明晰。目前，市場逐步進入縮量博弈階段，短期大盤仍以橫盤震蕩為主，此時把握社?；鸬膭酉?，不失為今后的投資提供一種擇股參照。
1、持倉情況
從全局來看，截至2021年底，共有近90家公司的持股機構(gòu)中出現(xiàn)了社?；鹕碛?。根據(jù)choice數(shù)據(jù)顯示，累計持倉市值達到近40億元，與上期持倉市值相比增長近10億元；合計持股數(shù)量18.8億股，上期持股數(shù)量為14.3億股。
從行業(yè)來看，社保基金依然重點布局制造業(yè)板塊，在全部公司中數(shù)量占比高達70%。其中電子、醫(yī)療器械領域個股分布最多，化學、水泥和汽車零部件等領域也有涉獵；信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務業(yè)位居其次；另外還有電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè)，采礦行業(yè)，以及交通運輸、倉儲和郵政業(yè)等。
具體到個股來看，社?；鸪止杀壤罡叩那?家公司，有鑫鉑股份、創(chuàng)世紀、百克生物、壹石通和惠泰醫(yī)療，持股數(shù)量占公司流通股比例分別達到7.6%、5.2%、4.6%、3.7%和3.6%。另外，華熙生物、和而泰和中信特鋼的社保基金持股比例也均超過3%。
社?；鸪謧}市值最高的前5家公司分別是紫金礦業(yè)、萬華化學、東方財富、法拉電子和中科創(chuàng)達，持倉市值分別達到38億元、32.5億元、17.4億元、13.5億元和11.8億元。另外還有創(chuàng)世紀、中國巨石和長春高新，持倉市值也都在10億元以上。
其中，中國巨石也是社?；鸺覕?shù)最多的公司，共有3家社?；鸪霈F(xiàn)在前十大流通股東名單中。持股量合計為1.32億股，占流通股比例為3.3%。
持倉變化而言，約50只股票被社?；鹪龀帧Ｆ渲凶辖鸬V業(yè)被增持數(shù)量最多，達到7114萬股，其次是南鋼股份被增持5000萬股；另外還有東方財富、中興通訊和中國廣核，增持股份分別為4690萬股、2982萬股和2895萬股。
減持方面，三友化工被大舉減持近1989萬股，海格通信緊隨其后被減持1873萬股。另外還有中國巨石、鵬鼎控股和藏格礦業(yè)，分別被減持832.6萬股、660萬股和595萬股。中信特鋼也被減持539萬股。
新進股票中，南鋼股份為獲社保基金新進持股數(shù)量最高個股，達到5000萬股。其他新進持股數(shù)量較高的個股有東方財富、中興通訊、云鋁股份、中泰化學、中國電信和中國神華，分別達到4690萬股、2982萬股、2587萬股、2362萬股、2275萬股和2177萬股。
2、業(yè)績情況
從價值取向來看，社?；鸬耐顿Y風格始終以長期價值投資為主線，主要特點一是看重個股的盈利能力，績優(yōu)股往往受到偏愛；二是持倉周期長，不少個股被連續(xù)十幾個季度重倉持有。
具體來看，2021年最受社?；鹎嗖A的股票之一紫金礦業(yè)，業(yè)績就十分亮眼。
財報顯示，紫金礦業(yè)在2021年實現(xiàn)營收2251億元，同比增長31%；歸母凈利潤156.7億元，同增140.8%。其他財務數(shù)據(jù)上，經(jīng)營凈現(xiàn)金流260.72億元，同增82.73%；資產(chǎn)負債率55.47%，較年初下降3.6%。
紫金礦業(yè)能夠取得這樣的業(yè)績，來自于疫情期間全球央行普遍采用寬松的貨幣政策，由此導致的通脹帶來了大宗商品漲價潮，因此資產(chǎn)投資屬性開始偏向周期股，紫金礦業(yè)迎來量價齊升。
此外還有被多只社?；鹂春?、增持數(shù)量排名前列的中國巨石，也是一只凈利潤同比增幅超過100%的績優(yōu)股。具體來看，2021年中國巨石的營業(yè)收入約197億元，同比增加69%；歸屬于上市公司股東的凈利潤盈利約60.3億元，同比增加149.5%。
中國巨石的主營業(yè)務為玻纖紗及制品，在營業(yè)收入中的占比達到95%，同樣受益于通脹導致的上游原材料漲價潮。
另外不得不提的是涪陵榨菜，自從2013年二季度社保基金新進成為前十大流通股股東后，已超過8年被社?；疬B續(xù)持有。2021年，涪陵榨菜實現(xiàn)營業(yè)收入25.2億元，同比增長10.8%，歸母凈利潤7.42億元，同比降低4.5%；扣非歸母凈利潤6.94億元，同比降低8.5%。
在國民消費力受疫情沖擊之下，去年涪陵榨菜整體收入和利潤有所承壓。股價也萎靡不振，全年最大跌幅達到50%，從最高的50.6元一度跌至25.2元，達成腰斬。
但從第四季度公司對產(chǎn)品進行提價以來，涪陵榨菜整體呈現(xiàn)量價齊升的勢頭，業(yè)績從而得到改善。因此社?；鸩⑽磼仐夁@家具有品牌效應的公司。
這些被社?；鹂春玫墓?，也受到了明星基金經(jīng)理的青睞。
比如紫金礦業(yè)，其十大流通股股東中赫然出現(xiàn)高毅資產(chǎn)鄧曉峰旗下的三只基金產(chǎn)品，合計持有9.4億股，相較去年三季度末增持2080萬股，持倉總市值超過90億元。此外，鄧曉峰也在2021年四季度新進持有中國巨石，持股數(shù)量為2099.99萬股，持股市值達到3.82億元。
景林資產(chǎn)也新進持有涪陵榨菜，成為公司第八大流通股東，是一筆逢低布局的操作。另外，還有謝治宇管理的興全合潤和喬遷管理的興全新視野新進創(chuàng)世紀成為前十大流通股東。
朱少醒管理的富國天惠精選成長去年四季度加倉和而泰1080.45萬股，持倉市值達到7.63億元。勞杰男管理的匯添富價值精選也新進該股成為前十大流動股東，持有660.16萬股，持倉市值達1.81億元。
和而泰前十大流動股東中還有易方達新興成長、易方達創(chuàng)新成長、寶盈新興產(chǎn)業(yè)等。
3、結(jié)語
中國銀河證券分析師武平平表示，“隨著社?；?、養(yǎng)老金、企業(yè)年金、銀行理財、保險資金的持續(xù)入市，以及居民儲蓄資金增配權(quán)益資產(chǎn)，我國資本市場投資者機構(gòu)化趨勢將進一步加快?！?/p>
對普通投資者而言，市場處于震蕩時期正是選股配置的好時機，不妨將社保基金持倉作為一項參考，等市場趨勢明確之后再逐步加倉。
關(guān)鍵詞： 社?；鹱钚鲁謧}曝光集體布局制造業(yè) 周期股被重點配置
